📈 I Bond Calculator

Stima il tasso composito, il valore maturato e la penale per rimborso anticipato di un Series I U.S. savings bond, usando come base il tasso fisso corrente e il tasso di inflazione semestrale.

Valore netto di rimborso

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Tasso composito — Valore lordo — Penale per rimborso anticipato — Valore netto — Interessi totali —

Calendario di maturazione semestrale

Periodo	Tasso applicato	Interessi	Valore progressivo

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Che cos'è un Series I Savings Bond?

Un Series I savings bond è un titolo di risparmio del Tesoro degli Stati Uniti progettato per proteggere il tuo potere d'acquisto dall'inflazione. Il suo tasso di interesse, chiamato tasso composito, combina un tasso fisso che resta invariato per tutta la vita del bond (30 anni) con un tasso di inflazione semestrale che si aggiorna ogni 1 maggio e 1 novembre in base alle variazioni dell'Indice dei Prezzi al Consumo per Tutti i Consumatori Urbani (CPI-U) non destagionalizzato. Le persone fisiche possono acquistare fino a $10,000 per anno solare in formato elettronico tramite TreasuryDirect.gov, oltre a fino a $5,000 in obbligazioni cartacee tramite il rimborso fiscale IRS, rendendo gli I bond uno strumento popolare per chi cerca un posto a basso rischio e protetto dall'inflazione dove parcheggiare liquidità oltre il conto di risparmio standard.

Come funziona la formula del tasso composito

Il tasso composito viene calcolato con una formula stabilita dal Tesoro: Tasso composito = Tasso fisso + (2 x Tasso di inflazione semestrale) + (Tasso fisso x Tasso di inflazione semestrale), con tutti i tassi espressi come decimali nel calcolo e il risultato mostrato in percentuale. Per esempio, un tasso fisso di 1.2% (0.012) e un tasso di inflazione semestrale di 1.5% (0.015) producono un tasso composito di 0.012 + (2 x 0.015) + (0.012 x 0.015) = 0.012 + 0.03 + 0.00018 = 0.04218, cioè 4.218%. Questa formula garantisce che anche se l'inflazione fosse zero, tu guadagni comunque almeno il tasso fisso, e il termine incrociato (fisso x semestrale) è un piccolo aggiustamento per la capitalizzazione previsto dalle norme del Tesoro. Se il tasso composito calcolato risultasse negativo, viene fissato a 0%: non puoi mai perdere il valore del capitale in un I bond.

Tassi correnti degli I Bond per maggio 2026 - ottobre 2026

Per gli I bond emessi tra maggio 2026 e ottobre 2026, il Tesoro degli Stati Uniti ha fissato il tasso fisso a 0.90% e il tasso di inflazione semestrale (6 mesi) a 1.67%, che su base annua equivale a circa 3.34%. Applicando la formula del tasso composito si ottiene circa 4.26% (0.009 + 2x0.0167 + 0.009x0.0167 = 0.04255, che il Tesoro arrotonda a 4.26% nella pubblicazione ufficiale). Questo tasso si applica ai primi sei mesi dopo l'acquisto per qualsiasi bond comprato in questa finestra; dopo di allora si reimposta in base ai nuovi tassi fissi e di inflazione del periodo semestrale successivo, usando il tasso fisso del bond stesso (che non cambia mai) combinato con il nuovo tasso di inflazione semestrale annunciato. Fonte: TreasuryDirect.gov, verificato per il periodo di definizione dei tassi maggio-ottobre 2026. Questi valori sono precompilati come impostazioni predefinite sopra, ma possono essere modificati per simulare qualsiasi combinazione di tassi storici o previsti.

Come si capitalizzano gli interessi: spiegazione della capitalizzazione semestrale

Gli interessi degli I bond si capitalizzano semestralmente, il che significa che ogni sei mesi gli interessi maturati in quel periodo vengono aggiunti al capitale del bond, e il successivo periodo di sei mesi genera interessi su questo nuovo saldo più elevato. Questo calcolatore applica per ogni periodo semestrale completato il tasso composito diviso per due, capitalizzando il valore progressivo a ogni passaggio, e usa un esponente frazionario adeguato al tasso (anziché una semplice interpolazione lineare) per qualsiasi periodo parziale inferiore a sei mesi. Sebbene il Tesoro aggiorni il tasso composito ogni sei mesi dalla data di emissione del bond (non secondo il calendario), il meccanismo di maturazione sottostante, cioè la capitalizzazione semestrale di un tasso fisso di sei mesi, è lo stesso per tutta la durata del bond; questo calcolatore modella un solo tasso mantenuto costante per l'intero periodo di possesso che inserisci, il che è accurato per periodi di possesso di sei mesi o meno e una buona approssimazione oltre tale soglia se i tassi non cambiano.

Il blocco di 12 mesi e la penale di rimborso anticipato a 5 anni

Gli I bond non possono essere rimborsati in alcun modo durante i primi 12 mesi dall'acquisto: si tratta di un blocco rigido senza eccezioni, anche in caso di difficoltà economiche (l'unica eccezione riguarda le obbligazioni possedute da residenti di un'area di calamità dichiarata a livello federale, secondo specifiche regole del Tesoro). Dopo i 12 mesi, le obbligazioni possono essere rimborsate, ma se le incassi prima che abbiano 5 anni, perdi gli ultimi 3 mesi di interessi come penale. Per esempio, rimborsare un bond esattamente dopo 12 mesi significa che in realtà conservi solo 9 mesi di interessi maturati: gli ultimi 3 mesi vengono recuperati. Questo calcolatore calcola automaticamente questa penale per qualsiasi periodo di possesso inferiore a 60 mesi e mostra un avviso se inserisci un periodo inferiore a 12 mesi, poiché in quella finestra il rimborso non sarebbe affatto consentito.

I Bond vs T-Bill vs CD: quale scegliere?

Gli I bond, i Treasury bill (vedi il nostro T-Bill Calculator) e i CD (vedi il nostro CD Ladder Calculator) hanno tutti ruoli diversi in una strategia prudente di gestione della liquidità. Gli I bond sono unici perché offrono una protezione dall'inflazione integrata direttamente nel tasso, rendendoli interessanti quando l'inflazione è elevata o incerta, ma comportano il limite di acquisto di $10,000/anno, il blocco di 12 mesi e la penale di prelievo anticipato di 3 mesi entro 5 anni. I T-bill offrono maggiore flessibilità (qualsiasi importo, negoziabili prima della scadenza, durate brevi fino a 4 settimane) e interessi esenti dall'imposta statale, ma nessun adeguamento all'inflazione: il tasso è fisso al momento dell'acquisto. I CD possono offrire tassi fissi competitivi e sono assicurati dalla FDIC, ma in genere prevedono penali di prelievo anticipato più rigide e nessuna protezione dall'inflazione. Molti risparmiatori li usano insieme: I bond per risparmi a lungo termine protetti dall'inflazione, T-bill o scale di CD per esigenze più brevi e flessibili.

Tassazione degli interessi degli I Bond

Gli interessi degli I bond sono soggetti all'imposta federale sul reddito ma esenti dalle imposte statali e locali, in modo simile ai T-bill. Gli interessi possono essere dichiarati ogni anno man mano che maturano oppure, più comunemente, differiti e dichiarati in un'unica soluzione nell'anno in cui il bond viene incassato o giunge a scadenza (dopo 30 anni), a seconda di quale evento si verifichi per primo. Alcuni contribuenti possono escludere del tutto gli interessi degli I bond dall'imposta federale se i proventi vengono usati per pagare spese universitarie qualificate, soggetti ai limiti di reddito e ad altre regole IRS previste dall'Education Savings Bond Program. Come sempre, questo calcolatore fornisce stime solo a fini di pianificazione: consulta un professionista fiscale per indicazioni specifiche alla tua situazione e fai riferimento a TreasuryDirect.gov per i tassi ufficiali attualmente pubblicati prima di prendere una decisione di acquisto.

Domande frequenti

Qual è l’attuale tasso composito degli I Bond?

Per gli I Bond emessi da maggio 2026 a ottobre 2026, il tasso composito è di circa 4,26%, combinando un tasso fisso dello 0,90% con un tasso di inflazione semestrale dell’1,67%, secondo TreasuryDirect.gov. Questo calcolatore usa questi valori come impostazioni predefinite modificabili.

Come si calcola il tasso composito degli I Bond?

Tasso composito = Tasso fisso + (2 x Tasso di inflazione semestrale) + (Tasso fisso x Tasso di inflazione semestrale), usando i tassi in formato decimale nella formula. Ad esempio, un tasso fisso dell’1,2% e un tasso di inflazione semestrale dell’1,5% producono un tasso composito del 4,218%.

Posso incassare il mio I Bond in qualsiasi momento?

No. Gli I Bond non possono essere riscattati in alcun modo durante i primi 12 mesi dall’acquisto. Tra 12 mesi e 5 anni, puoi riscattarli, ma perdi gli ultimi 3 mesi di interessi come penale.

Con quale frequenza maturano gli interessi degli I Bond?

Gli interessi degli I Bond maturano semestralmente (ogni 6 mesi), e gli interessi accumulati vengono aggiunti al capitale, così i periodi successivi generano interessi sul nuovo saldo più alto.

Gli interessi degli I Bond sono tassabili?

Gli interessi degli I Bond sono soggetti all’imposta federale sul reddito, ma sono esenti dalle imposte sul reddito statali e locali. La tassazione può in genere essere rinviata fino al riscatto del bond o alla scadenza, e alcuni utilizzi per spese di istruzione possono qualificarsi per un’esclusione fiscale federale.

Questo strumento è un consiglio finanziario?

No. Questo calcolatore ha solo scopo educativo e di stima e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o fiscale. I tassi compositi effettivi cambiano ogni sei mesi consulta TreasuryDirect.gov o un consulente finanziario abilitato prima di prendere decisioni.