📈 I Bond Calculator

Stima il tasso composito, il valore maturato e la penale per rimborso anticipato di un Series I U.S. savings bond, usando come base il tasso fisso corrente e il tasso di inflazione semestrale.

Valore netto di rimborso

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Tasso composito — Valore lordo — Penale per rimborso anticipato — Valore netto — Interessi totali —

Calendario di maturazione semestrale

Periodo	Tasso applicato	Interessi	Valore progressivo

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Che cos'è un Series I Savings Bond?

Un'obbligazione di risparmio della Serie I è un titolo di risparmio del Tesoro degli Stati Uniti progettato per proteggere il potere d'acquisto dall'inflazione. Il suo tasso di interesse, chiamato tasso composito, combina un tasso fisso che resta invariato per tutta la vita dell'obbligazione (30 anni) con un tasso di inflazione che si aggiorna ogni sei mesi in base alle variazioni dell'Indice dei prezzi al consumo per tutti i consumatori urbani (CPI-U) non destagionalizzato. Il Tesoro annuncia i nuovi tassi il 1° maggio e il 1° novembre di ogni anno. Le persone fisiche possono acquistare elettronicamente fino a 10.000 dollari USA per anno solare tramite TreasuryDirect.gov. L'acquisto di obbligazioni I cartacee tramite un rimborso fiscale dell'IRS è terminato il 1° gennaio 2025. Le obbligazioni I cartacee esistenti possono ancora essere detenute o riscattate.

Come funziona la formula del tasso composito

Il tasso composito viene calcolato con una formula stabilita dal Tesoro: Tasso composito = Tasso fisso + (2 x Tasso di inflazione semestrale) + (Tasso fisso x Tasso di inflazione semestrale), con tutti i tassi espressi come decimali nel calcolo e il risultato mostrato in percentuale. Per esempio, un tasso fisso di 1.2% (0.012) e un tasso di inflazione semestrale di 1.5% (0.015) producono un tasso composito di 0.012 + (2 x 0.015) + (0.012 x 0.015) = 0.012 + 0.03 + 0.00018 = 0.04218, cioè 4.218%. Questa formula garantisce che anche se l'inflazione fosse zero, tu guadagni comunque almeno il tasso fisso, e il termine incrociato (fisso x semestrale) è un piccolo aggiustamento per la capitalizzazione previsto dalle norme del Tesoro. Se il tasso composito calcolato risultasse negativo, viene fissato a 0%: non puoi mai perdere il valore del capitale in un I bond.

Tassi correnti degli I Bond per maggio 2026 - ottobre 2026

Per le obbligazioni I emesse tra maggio 2026 e ottobre 2026, il Tesoro degli Stati Uniti ha fissato il tasso fisso allo 0.90% e il tasso di inflazione semestrale (6 mesi) all'1.67%, che su base annua equivale a circa il 3.34%. Applicando la formula del tasso composito si ottiene circa il 4.26% (0.009 + 2x0.0167 + 0.009x0.0167 = 0.04255, che il Tesoro arrotonda al 4.26% nella sua pubblicazione ufficiale). Questo tasso si applica ai primi sei mesi dopo l'acquisto di qualsiasi obbligazione comprata in questo periodo; successivamente, il tasso composito dell'obbligazione si aggiorna ogni sei mesi, combinando il tasso fisso proprio dell'obbligazione (che non cambia mai) con il nuovo tasso di inflazione semestrale annunciato. Fonte: TreasuryDirect.gov, verificato per il periodo di determinazione dei tassi da maggio a ottobre 2026. Questi valori sono precompilati come impostazioni predefinite sopra, ma possono essere modificati per simulare qualsiasi combinazione di tassi storici o previsti.

Come si capitalizzano gli interessi: spiegazione della capitalizzazione semestrale

Gli interessi degli I bond maturano mensilmente e si capitalizzano semestralmente. Ciò significa che ogni sei mesi gli interessi maturati in quel periodo vengono aggiunti al capitale del bond e il successivo periodo di sei mesi genera interessi su questo nuovo saldo più elevato. Questo calcolatore applica, per ogni periodo semestrale completato, il tasso composito annuo inserito dall'utente diviso per due, capitalizza il valore progressivo a ogni passaggio e usa un esponente frazionario per qualsiasi periodo parziale inferiore a sei mesi. Sebbene il Tesoro aggiorni il tasso composito ogni sei mesi a partire dalla data di emissione del bond, questo calcolatore mantiene costante un unico tasso inserito per l'intero periodo di possesso indicato. Si tratta quindi di una proiezione semplificata a tasso costante, anche per periodi di sei mesi o meno, e non di una riproduzione dei valori ufficiali o degli importi di rimborso di TreasuryDirect. In particolare, non utilizza lo storico dei tassi specifico dell'emissione né le tabelle ufficiali di valutazione del Tesoro, e i valori indicati da TreasuryDirect per i bond riscattati prima di cinque anni escludono gli ultimi tre mesi di interessi. Per le proiezioni più lunghe, presuppone inoltre che l'inflazione futura e il conseguente tasso composito rimangano invariati.

Il blocco di 12 mesi e la penale di rimborso anticipato a 5 anni

Gli I bond non possono essere rimborsati in alcun modo durante i primi 12 mesi dall'acquisto: si tratta di un blocco rigido senza eccezioni, anche in caso di difficoltà economiche (l'unica eccezione riguarda le obbligazioni possedute da residenti di un'area di calamità dichiarata a livello federale, secondo specifiche regole del Tesoro). Dopo i 12 mesi, le obbligazioni possono essere rimborsate, ma se le incassi prima che abbiano 5 anni, perdi gli ultimi 3 mesi di interessi come penale. Per esempio, rimborsare un bond esattamente dopo 12 mesi significa che in realtà conservi solo 9 mesi di interessi maturati: gli ultimi 3 mesi vengono recuperati. Questo calcolatore calcola automaticamente questa penale per qualsiasi periodo di possesso inferiore a 60 mesi e mostra un avviso se inserisci un periodo inferiore a 12 mesi, poiché in quella finestra il rimborso non sarebbe affatto consentito.

I Bond vs T-Bill vs CD: quale scegliere?

Gli I Bond, i Treasury Bill (vedi il nostro Calcolatore T-Bill) e i CD (vedi il nostro Calcolatore per CD con scadenze scalari) svolgono ruoli diversi in una strategia prudente di gestione della liquidità. Gli I Bond si distinguono perché incorporano direttamente nel tasso una protezione dall’inflazione, risultando interessanti quando l’inflazione è elevata o incerta. Sono tuttavia soggetti a un limite di acquisto di 10.000 $ all’anno, a un periodo di blocco di 12 mesi e, se riscattati prima di cinque anni, alla perdita degli ultimi tre mesi di interessi. I Treasury Bill offrono maggiore flessibilità: l’importo minimo è di 100 $, gli acquisti avvengono in incrementi di 100 $, i titoli possono essere negoziati prima della scadenza e sono disponibili con durate minime di quattro settimane. I relativi interessi sono esenti dalle imposte sul reddito dei singoli Stati federati, ma non prevedono alcun adeguamento all’inflazione e il tasso viene fissato al momento dell’acquisto. I CD possono offrire tassi fissi competitivi e, se detenuti presso banche assicurate, sono coperti dalla FDIC fino ai limiti di copertura applicabili. In genere, però, prevedono penali più severe per il prelievo anticipato e non offrono protezione dall’inflazione. Molti risparmiatori combinano tutti e tre gli strumenti: gli I Bond per risparmi a lungo termine protetti dall’inflazione e i Treasury Bill o i CD con scadenze scalari per esigenze a più breve termine e più flessibili.

Tassazione degli interessi degli I Bond

Gli interessi degli I bond sono soggetti all'imposta federale sul reddito ma esenti dalle imposte statali e locali, in modo simile ai T-bill. Gli interessi possono essere dichiarati ogni anno man mano che maturano oppure, più comunemente, differiti e dichiarati in un'unica soluzione nell'anno in cui il bond viene incassato o giunge a scadenza (dopo 30 anni), a seconda di quale evento si verifichi per primo. Alcuni contribuenti possono escludere del tutto gli interessi degli I bond dall'imposta federale se i proventi vengono usati per pagare spese universitarie qualificate, soggetti ai limiti di reddito e ad altre regole IRS previste dall'Education Savings Bond Program. Come sempre, questo calcolatore fornisce stime solo a fini di pianificazione: consulta un professionista fiscale per indicazioni specifiche alla tua situazione e fai riferimento a TreasuryDirect.gov per i tassi ufficiali attualmente pubblicati prima di prendere una decisione di acquisto.

Domande frequenti

Qual è l’attuale tasso composito degli I Bond?

Per gli I Bond emessi da maggio 2026 a ottobre 2026, il tasso composito è di circa 4,26%, combinando un tasso fisso dello 0,90% con un tasso di inflazione semestrale dell’1,67%, secondo TreasuryDirect.gov. Questo calcolatore usa questi valori come impostazioni predefinite modificabili.

Come si calcola il tasso composito degli I Bond?

Tasso composito = Tasso fisso + (2 x Tasso di inflazione semestrale) + (Tasso fisso x Tasso di inflazione semestrale), usando i tassi in formato decimale nella formula. Ad esempio, un tasso fisso dell’1,2% e un tasso di inflazione semestrale dell’1,5% producono un tasso composito del 4,218%.

Posso incassare il mio I Bond in qualsiasi momento?

No. Gli I Bond non possono essere riscattati in alcun modo durante i primi 12 mesi dall’acquisto. Tra 12 mesi e 5 anni, puoi riscattarli, ma perdi gli ultimi 3 mesi di interessi come penale.

Con quale frequenza maturano gli interessi degli I Bond?

Gli interessi degli I Bond maturano semestralmente (ogni 6 mesi), e gli interessi accumulati vengono aggiunti al capitale, così i periodi successivi generano interessi sul nuovo saldo più alto.

Gli interessi degli I Bond sono tassabili?

Gli interessi degli I Bond sono soggetti all’imposta federale sul reddito, ma sono esenti dalle imposte sul reddito statali e locali. La tassazione può in genere essere rinviata fino al riscatto del bond o alla scadenza, e alcuni utilizzi per spese di istruzione possono qualificarsi per un’esclusione fiscale federale.

Questo strumento è un consiglio finanziario?

No. Questo calcolatore ha solo scopo educativo e di stima e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o fiscale. I tassi compositi effettivi cambiano ogni sei mesi consulta TreasuryDirect.gov o un consulente finanziario abilitato prima di prendere decisioni.