Util Monster
免费
根据当前固定利率和半年通胀率，估算美国 Series I 储蓄债券的复合利率、累计价值和提前赎回罚金。
| 期间 | 适用利率 | 利息 | 累计价值 |
|---|
Series I 储蓄债券是美国财政部发行的一种储蓄债券，旨在帮助你的购买力免受通胀侵蚀。它的利率称为复合利率，由两部分组成：一部分是债券存续期内保持不变的固定利率（30 年），另一部分是根据未季调的城镇消费者价格指数（CPI-U）变化每 6 个月重设一次的通胀率。美国财政部每年 5 月 1 日和 11 月 1 日公布新利率。个人可通过 TreasuryDirect.gov 每个日历年以电子方式购买最多 $10,000。通过 IRS 税款退税购买纸质 I bond 的方式已于 2025 年 1 月 1 日终止。现有纸质 I bond 仍可继续持有或赎回。
复合利率按财政部规定的公式计算：复合利率 = 固定利率 + (2 x 半年通胀率) + (固定利率 x 半年通胀率)，其中所有利率在计算中都用小数表示，结果以百分比显示。例如，固定利率 1.2%（0.012）和半年通胀率 1.5%（0.015）会得出复合利率 0.012 + (2 x 0.015) + (0.012 x 0.015) = 0.012 + 0.03 + 0.00018 = 0.04218，即 4.218%。这个公式确保即使通胀为零，你也至少能获得固定利率，而交叉项（固定利率 x 半年通胀率）是财政部法规规定的一项很小的复利调整。如果计算出的复合利率为负，则按 0% 计，你绝不会在 I bond 上损失本金价值。
对于 2026 年 5 月至 2026 年 10 月发行的 I bond，美国财政部将固定利率设为 0.90%，半年（6 个月）通胀率设为 1.67%，折算成年化约为 3.34%。套用复合利率公式后，结果约为 4.26%（0.009 + 2x0.0167 + 0.009x0.0167 = 0.04255，财政部在官方公布中将其四舍五入为 4.26%）。这一利率适用于在该期间购买的债券在购买后的前 6 个月；此后，债券的复合利率每 6 个月重设一次，计算时将该债券自身永不改变的固定利率与新公布的半年通胀率相结合。来源：TreasuryDirect.gov，已核实 2026 年 5 月至 10 月的利率设定期。这些数值已作为默认值预填在上方，但可以编辑，以模拟任何历史或预测的利率组合。
I bond 的利息按月产生并每半年复利一次，这意味着每过 6 个月，该期间累计的利息会加入债券本金，接下来的 6 个月将在这个新的、更大的余额上继续计息。这个计算器会对每个完整的 6 个月期间应用用户输入的年复合利率除以 2，并在每一步对累计价值进行复利；对于任何短于 6 个月的部分期间，则使用分数次幂。虽然财政部会从你的债券发行日起每 6 个月更新一次复合利率，但这个计算器会把你输入的一个利率在整个持有期内保持不变。因此，即使持有期不超过 6 个月，它也只是按固定利率进行的简化预测，并非对 TreasuryDirect 官方价值或赎回金额的复现；尤其是，它不使用特定发行批次的历史利率或财政部官方估值表，而 TreasuryDirect 对发行后未满 5 年赎回的债券所显示的价值会扣除最后 3 个月的利息。对于更长期的预测，它还假设未来的通胀率及由此产生的复合利率保持不变。
I bond 在购买后的前 12 个月内完全不能赎回，这是硬性锁定期，没有任何例外，即使出现财务困难也不行（唯一例外是受联邦宣布灾区规则约束的灾区居民所持有的债券）。满 12 个月后可以赎回，但如果你在债券满 5 年之前兑现，就会损失最近 3 个月的利息作为罚金。例如，恰好持有 12 个月后赎回，实际上你只能保留 9 个月的应计利息，最后 3 个月会被追回。这个计算器会自动计算所有少于 60 个月持有期的罚金，并在你输入少于 12 个月的持有期时显示警告，因为在该窗口内根本不允许赎回。
I Bond、国库券（见我们的 T-Bill 计算器）和 CD（见我们的 CD 阶梯计算器）在保守型现金管理策略中各有不同作用。I Bond 的独特之处在于其利率直接包含通胀保护，因此在通胀高企或走势不明朗时尤其有吸引力，但它有每年 10,000 美元的购买上限、12 个月的锁定期，以及持有未满 5 年赎回时扣除最近 3 个月利息的罚则。T-Bill 更为灵活，最低购买金额为 100 美元，并以 100 美元为增量，到期前可以交易，期限最短为 4 周；其利息免征州所得税，但不随通胀调整，利率在购买时即已固定。CD 可能提供有竞争力的固定利率；如果是在受保银行开立，则可在适用的保障限额内获得 FDIC 保险，但通常有更严格的提前支取罚则，也不提供通胀保护。许多储蓄者会将三者结合使用：用 I Bond 进行长期、具有通胀保护的储蓄，用 T-Bill 或 CD 阶梯满足期限较短、灵活性要求较高的资金需求。
I bond 利息需缴纳联邦所得税，但免州税和地方所得税，这一点与 T-bill 类似。利息可以按年度在发生时申报，也更常见地选择递延，直到债券兑现或到期（30 年后）所在年度一次性申报，以先到者为准。若收益用于支付符合条件的高等教育费用，部分纳税人可根据教育储蓄债券计划，在收入逐步退出限制和其他 IRS 规则约束下，完全免除 I bond 利息的联邦税。与往常一样，本计算器仅供规划参考；在做出购买决定前，请咨询税务专业人士以获取针对你情况的建议，并参考 TreasuryDirect.gov 上当前公布的官方利率。