📈 Calculadora de bonos I

Estima la tasa compuesta, el valor acumulado y la penalización por rescate anticipado de un bono de ahorro Series I de EE. UU., usando como punto de partida la tasa fija vigente y la tasa semestral de inflación.

Valor neto de rescate

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Tasa compuesta — Valor bruto — Penalización por rescate anticipado — Valor neto — Interés total —

Calendario de devengo semestral

Periodo	Tasa aplicada	Interés	Valor acumulado

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¿Qué es un bono de ahorro Series I?

Un bono de ahorro Series I es un bono de ahorro del Tesoro de EE. UU. diseñado para proteger tu poder adquisitivo frente a la inflación. Su tasa de interés, llamada tasa compuesta, combina una tasa fija que se mantiene igual durante toda la vida del bono (30 años) con una tasa de inflación semestral que se ajusta cada 1 de mayo y 1 de noviembre según los cambios en el Índice de Precios al Consumidor para Todos los Consumidores Urbanos (CPI-U) sin ajuste estacional. Las personas pueden comprar hasta $10,000 por año calendario de forma electrónica a través de TreasuryDirect.gov, además de hasta $5,000 en bonos en papel mediante la devolución de impuestos del IRS, lo que convierte a los bonos I en una opción popular para ahorradores que buscan un lugar de bajo riesgo y protegido contra la inflación para guardar efectivo fuera de una cuenta de ahorros estándar.

Cómo funciona la fórmula de la tasa compuesta

La tasa compuesta se calcula con una fórmula establecida por el Tesoro: Tasa compuesta = Tasa fija + (2 x Tasa de inflación semestral) + (Tasa fija x Tasa de inflación semestral), con todas las tasas expresadas como decimales en el cálculo y el resultado mostrado como porcentaje. Por ejemplo, una tasa fija de 1.2% (0.012) y una tasa de inflación semestral de 1.5% (0.015) producen una tasa compuesta de 0.012 + (2 x 0.015) + (0.012 x 0.015) = 0.012 + 0.03 + 0.00018 = 0.04218, o 4.218%. Esta fórmula garantiza que, incluso si la inflación fuera cero, sigues ganando al menos la tasa fija, y el término cruzado (fija x semestral) es un pequeño ajuste de capitalización especificado en la normativa del Tesoro. Si la tasa compuesta calculada resultara negativa, se fija en 0%: nunca puedes perder valor de principal en un bono I.

Tasas actuales de bonos I para mayo de 2026 - octubre de 2026

Para los bonos I emitidos entre mayo de 2026 y octubre de 2026, el Tesoro de EE. UU. ha fijado la tasa fija en 0.90% y la tasa de inflación semestral (6 meses) en 1.67%, lo que anualiza a aproximadamente 3.34%. Aplicar la fórmula de la tasa compuesta da aproximadamente 4.26% (0.009 + 2x0.0167 + 0.009x0.0167 = 0.04255, que el Tesoro redondea a 4.26% en su publicación oficial). Esta tasa se aplica durante los primeros seis meses después de la compra de cualquier bono adquirido en esta ventana; después de eso, se reinicia según las nuevas tasas fija e inflacionaria para el siguiente periodo de seis meses, usando la tasa fija propia del bono (que nunca cambia) combinada con la nueva tasa de inflación semestral anunciada. Fuente: TreasuryDirect.gov, verificado para el periodo de fijación de tasas de mayo a octubre de 2026. Estas cifras aparecen rellenadas por defecto arriba, pero pueden editarse para modelar cualquier combinación histórica o prevista de tasas.

Cómo se capitalizan los intereses: explicación de la capitalización semestral

El interés de los bonos I se capitaliza semestralmente, lo que significa que cada seis meses el interés acumulado de ese periodo se añade al principal del bono, y el siguiente periodo de seis meses genera intereses sobre este nuevo saldo mayor. Esta calculadora aplica la tasa compuesta dividida entre dos por cada periodo completo de seis meses, capitalizando el valor acumulado en cada paso, y utiliza un exponente fraccionario apropiado para la tasa (en lugar de una interpolación lineal simple) para cualquier periodo parcial inferior a seis meses. Aunque el Tesoro actualiza la tasa compuesta cada seis meses a partir de la fecha de emisión de tu bono (no del calendario), el mecanismo subyacente de devengo, capitalización semestral de una tasa fija de seis meses, es el mismo durante toda la vida del bono; esta calculadora modela una tasa mantenida constante durante todo el periodo de tenencia que ingreses, lo cual es exacto para periodos de seis meses o menos y una aproximación razonable más allá de eso si las tasas no cambian.

El bloqueo de 12 meses y la penalización por rescate anticipado de 5 años

Los bonos I no pueden rescatarse en absoluto durante los primeros 12 meses después de la compra: este es un bloqueo estricto sin excepciones, incluso en casos de dificultad financiera (la única excepción son los bonos pertenecientes a residentes de un área de desastre declarada por el gobierno federal, bajo normas específicas del Tesoro). Después del mes 12, los bonos pueden rescatarse, pero si cobras uno antes de que cumpla 5 años, pierdes los 3 meses más recientes de intereses como penalización. Por ejemplo, rescatar un bono exactamente después de 12 meses significa que en realidad solo conservas 9 meses de interés acumulado: los últimos 3 meses se recuperan. Esta calculadora calcula automáticamente esta penalización para cualquier periodo de tenencia inferior a 60 meses, y muestra una advertencia si introduces un periodo inferior a 12 meses, ya que el rescate no estaría permitido en absoluto dentro de esa ventana.

Bonos I vs T-Bills vs CDs: ¿Cuál deberías elegir?

Los bonos I, los Treasury bills (consulta nuestra Calculadora de T-Bill) y los CDs (consulta nuestra Calculadora de escalera de CD) cumplen funciones distintas dentro de una estrategia conservadora de efectivo. Los bonos I son únicos porque ofrecen protección frente a la inflación incorporada directamente en la tasa, lo que los hace atractivos cuando la inflación es alta o incierta, pero tienen el límite de compra de $10,000/año, el bloqueo de 12 meses y la penalización de retiro anticipado de 3 meses dentro de 5 años. Los T-bills ofrecen más flexibilidad (cualquier importe, negociables antes del vencimiento, plazos de tan solo 4 semanas) e interés exento de impuestos estatales, pero sin ajuste por inflación: su tasa se fija al comprar. Los CDs pueden ofrecer tasas fijas competitivas y están asegurados por la FDIC, pero normalmente conllevan penalizaciones por retiro anticipado más estrictas y sin protección contra la inflación. Muchos ahorradores usan los tres juntos: bonos I para ahorro a largo plazo protegido contra la inflación, y T-bills o escalas de CD para necesidades más cortas y flexibles.

Impuestos sobre los intereses de los bonos I

El interés de los bonos I está sujeto al impuesto federal sobre la renta, pero está exento de los impuestos estatales y locales sobre la renta, igual que los T-bills. El interés puede declararse anualmente a medida que se acumula o, más comúnmente, diferirse y declararse de una sola vez en el año en que el bono se cobra o vence (después de 30 años), lo que ocurra primero. Algunos contribuyentes pueden excluir por completo los intereses de los bonos I del impuesto federal si los ingresos se usan para pagar gastos calificados de educación superior, sujeto a límites de eliminación gradual de ingresos y otras normas del IRS bajo el Education Savings Bond Program. Como siempre, esta calculadora ofrece estimaciones solo con fines de planificación: consulta a un profesional fiscal para obtener orientación específica para tu situación y revisa TreasuryDirect.gov para conocer las tasas oficiales publicadas actualmente antes de tomar una decisión de compra.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa compuesta actual de los bonos I?

Para los bonos I emitidos de mayo de 2026 a octubre de 2026, la tasa compuesta es de aproximadamente 4.26%, combinando una tasa fija de 0.90% con una tasa de inflación semestral de 1.67%, según TreasuryDirect.gov. Esta calculadora usa estas cifras como valores predeterminados editables.

¿Cómo se calcula la tasa compuesta de los bonos I?

Tasa compuesta = tasa fija + (2 x tasa de inflación semestral) + (tasa fija x tasa de inflación semestral), usando tasas en formato decimal en la fórmula. Por ejemplo, una tasa fija de 1.2% y una tasa de inflación semestral de 1.5% producen una tasa compuesta de 4.218%.

¿Puedo cobrar mis bonos I en cualquier momento?

No. Los bonos I no pueden canjearse durante los primeros 12 meses después de la compra bajo ninguna circunstancia. Entre los 12 meses y los 5 años, puedes canjearlos, pero pierdes los últimos 3 meses de intereses como penalización.

¿Con qué frecuencia se capitalizan los intereses de los bonos I?

Los intereses de los bonos I se capitalizan semestralmente (cada 6 meses), y los intereses acumulados se añaden al principal para que los periodos siguientes generen intereses sobre un saldo nuevo y mayor.

¿Los intereses de los bonos I pagan impuestos?

Los intereses de los bonos I están sujetos al impuesto federal sobre la renta, pero exentos de impuestos estatales y locales sobre la renta. Por lo general, el impuesto puede diferirse hasta que el bono se cobre o venza, y algunos usos para gastos educativos pueden calificar para una exclusión fiscal federal.

¿Es esta herramienta un asesoramiento financiero?

No. Esta calculadora es solo para fines educativos y de estimación, y no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. Las tasas compuestas reales cambian cada seis meses; consulta TreasuryDirect.gov o a un asesor financiero con licencia antes de tomar decisiones.