📈 Calculadora de bonos I

Estima la tasa compuesta, el valor acumulado y la penalización por rescate anticipado de un bono de ahorro Series I de EE. UU., usando como punto de partida la tasa fija vigente y la tasa semestral de inflación.

Valor neto de rescate

—

Tasa compuesta — Valor bruto — Penalización por rescate anticipado — Valor neto — Interés total —

Calendario de devengo semestral

Periodo	Tasa aplicada	Interés	Valor acumulado

Calculadora de T-Bill Calculadora de escalera de CD Calculadora de inflación

GUÍA

Más información

¿Qué es un bono de ahorro Series I?

Un bono de ahorro de la Serie I es un bono de ahorro del Tesoro de EE. UU. diseñado para proteger tu poder adquisitivo frente a la inflación. Su tasa de interés, llamada tasa compuesta, combina una tasa fija que se mantiene igual durante toda la vida del bono (30 años) con una tasa de inflación que se reajusta cada seis meses según los cambios en el Índice de Precios al Consumidor para Todos los Consumidores Urbanos (CPI-U) sin ajuste estacional. El Tesoro anuncia nuevas tasas el 1 de mayo y el 1 de noviembre de cada año. Las personas pueden comprar electrónicamente hasta $10,000 por año calendario a través de TreasuryDirect.gov. La compra de bonos I en papel mediante una devolución de impuestos del IRS terminó el 1 de enero de 2025. Los bonos I en papel existentes todavía pueden conservarse o canjearse.

Cómo funciona la fórmula de la tasa compuesta

La tasa compuesta se calcula con una fórmula establecida por el Tesoro: Tasa compuesta = Tasa fija + (2 x Tasa de inflación semestral) + (Tasa fija x Tasa de inflación semestral), con todas las tasas expresadas como decimales en el cálculo y el resultado mostrado como porcentaje. Por ejemplo, una tasa fija de 1.2% (0.012) y una tasa de inflación semestral de 1.5% (0.015) producen una tasa compuesta de 0.012 + (2 x 0.015) + (0.012 x 0.015) = 0.012 + 0.03 + 0.00018 = 0.04218, o 4.218%. Esta fórmula garantiza que, incluso si la inflación fuera cero, sigues ganando al menos la tasa fija, y el término cruzado (fija x semestral) es un pequeño ajuste de capitalización especificado en la normativa del Tesoro. Si la tasa compuesta calculada resultara negativa, se fija en 0%: nunca puedes perder valor de principal en un bono I.

Tasas actuales de bonos I para mayo de 2026 - octubre de 2026

Para los bonos I emitidos entre mayo de 2026 y octubre de 2026, el Tesoro de EE. UU. ha fijado la tasa fija en 0.90% y la tasa de inflación semestral (6 meses) en 1.67%, lo que anualizado equivale aproximadamente a 3.34%. Aplicar la fórmula de la tasa compuesta da aproximadamente 4.26% (0.009 + 2x0.0167 + 0.009x0.0167 = 0.04255, que el Tesoro redondea a 4.26% en su publicación oficial). Esta tasa se aplica durante los primeros seis meses después de la compra de cualquier bono adquirido en este periodo; después, la tasa compuesta del bono se reajusta cada seis meses, combinando la tasa fija propia del bono (que nunca cambia) con la nueva tasa de inflación semestral anunciada. Fuente: TreasuryDirect.gov, verificado para el periodo de fijación de tasas de mayo a octubre de 2026. Estas cifras aparecen rellenadas por defecto arriba, pero pueden editarse para modelar cualquier combinación histórica o proyectada de tasas.

Cómo se capitalizan los intereses: explicación de la capitalización semestral

El interés de los bonos I se devenga mensualmente y se capitaliza semestralmente. Esto significa que cada seis meses el interés acumulado durante ese periodo se añade al principal del bono, y el siguiente periodo de seis meses genera intereses sobre este nuevo saldo mayor. Esta calculadora aplica, por cada periodo completo de seis meses, la tasa compuesta anual introducida por el usuario dividida entre dos, capitaliza el valor acumulado en cada paso y utiliza un exponente fraccionario para cualquier periodo parcial inferior a seis meses. Aunque el Tesoro actualiza la tasa compuesta cada seis meses a partir de la fecha de emisión de tu bono, esta calculadora mantiene constante una única tasa introducida durante todo el periodo de tenencia indicado. Por tanto, incluso para periodos de seis meses o menos, se trata de una proyección simplificada con una tasa constante, no de una reproducción de los valores oficiales ni de los importes de reembolso de TreasuryDirect. En particular, no utiliza el historial de tasas específico de la emisión ni las tablas oficiales de valoración del Tesoro, y los valores de TreasuryDirect para los bonos rescatados antes de cinco años excluyen los tres últimos meses de intereses. Para las proyecciones más largas, también supone que la inflación futura y la tasa compuesta resultante permanecen sin cambios.

El bloqueo de 12 meses y la penalización por rescate anticipado de 5 años

Los bonos I no pueden rescatarse en absoluto durante los primeros 12 meses después de la compra: este es un bloqueo estricto sin excepciones, incluso en casos de dificultad financiera (la única excepción son los bonos pertenecientes a residentes de un área de desastre declarada por el gobierno federal, bajo normas específicas del Tesoro). Después del mes 12, los bonos pueden rescatarse, pero si cobras uno antes de que cumpla 5 años, pierdes los 3 meses más recientes de intereses como penalización. Por ejemplo, rescatar un bono exactamente después de 12 meses significa que en realidad solo conservas 9 meses de interés acumulado: los últimos 3 meses se recuperan. Esta calculadora calcula automáticamente esta penalización para cualquier periodo de tenencia inferior a 60 meses, y muestra una advertencia si introduces un periodo inferior a 12 meses, ya que el rescate no estaría permitido en absoluto dentro de esa ventana.

Bonos I vs T-Bills vs CDs: ¿Cuál deberías elegir?

Los bonos I, las letras del Tesoro (consulta nuestra Calculadora de T-Bills) y los CD (consulta nuestra Calculadora de escalera de CD) cumplen funciones distintas dentro de una estrategia conservadora de gestión del efectivo. Los bonos I se distinguen por incorporar directamente en su tasa protección frente a la inflación, lo que los hace atractivos cuando la inflación es elevada o incierta. Sin embargo, tienen un límite de compra de $10,000 al año, un período de inmovilización de 12 meses y, si se rescatan antes de cinco años, una penalización equivalente a los últimos tres meses de intereses. Los T-Bills ofrecen más flexibilidad: la compra mínima es de $100, se adquieren en incrementos de $100, pueden negociarse antes del vencimiento y tienen plazos de tan solo cuatro semanas. Sus intereses están exentos de los impuestos estatales sobre la renta, pero no se ajustan a la inflación y su tasa queda fijada en el momento de la compra. Los CD pueden ofrecer tasas fijas competitivas y, cuando se contratan en bancos asegurados, cuentan con el seguro de la FDIC hasta los límites de cobertura aplicables. No obstante, suelen imponer penalizaciones más estrictas por retiro anticipado y no ofrecen protección frente a la inflación. Muchos ahorradores combinan los tres: bonos I para ahorrar a largo plazo con protección frente a la inflación, y T-Bills o escaleras de CD para necesidades a más corto plazo que requieren mayor flexibilidad.

Impuestos sobre los intereses de los bonos I

El interés de los bonos I está sujeto al impuesto federal sobre la renta, pero está exento de los impuestos estatales y locales sobre la renta, igual que los T-bills. El interés puede declararse anualmente a medida que se acumula o, más comúnmente, diferirse y declararse de una sola vez en el año en que el bono se cobra o vence (después de 30 años), lo que ocurra primero. Algunos contribuyentes pueden excluir por completo los intereses de los bonos I del impuesto federal si los ingresos se usan para pagar gastos calificados de educación superior, sujeto a límites de eliminación gradual de ingresos y otras normas del IRS bajo el Education Savings Bond Program. Como siempre, esta calculadora ofrece estimaciones solo con fines de planificación: consulta a un profesional fiscal para obtener orientación específica para tu situación y revisa TreasuryDirect.gov para conocer las tasas oficiales publicadas actualmente antes de tomar una decisión de compra.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa compuesta actual de los bonos I?

Para los bonos I emitidos de mayo de 2026 a octubre de 2026, la tasa compuesta es de aproximadamente 4.26%, combinando una tasa fija de 0.90% con una tasa de inflación semestral de 1.67%, según TreasuryDirect.gov. Esta calculadora usa estas cifras como valores predeterminados editables.

¿Cómo se calcula la tasa compuesta de los bonos I?

Tasa compuesta = tasa fija + (2 x tasa de inflación semestral) + (tasa fija x tasa de inflación semestral), usando tasas en formato decimal en la fórmula. Por ejemplo, una tasa fija de 1.2% y una tasa de inflación semestral de 1.5% producen una tasa compuesta de 4.218%.

¿Puedo cobrar mis bonos I en cualquier momento?

No. Los bonos I no pueden canjearse durante los primeros 12 meses después de la compra bajo ninguna circunstancia. Entre los 12 meses y los 5 años, puedes canjearlos, pero pierdes los últimos 3 meses de intereses como penalización.

¿Con qué frecuencia se capitalizan los intereses de los bonos I?

Los intereses de los bonos I se capitalizan semestralmente (cada 6 meses), y los intereses acumulados se añaden al principal para que los periodos siguientes generen intereses sobre un saldo nuevo y mayor.

¿Los intereses de los bonos I pagan impuestos?

Los intereses de los bonos I están sujetos al impuesto federal sobre la renta, pero exentos de impuestos estatales y locales sobre la renta. Por lo general, el impuesto puede diferirse hasta que el bono se cobre o venza, y algunos usos para gastos educativos pueden calificar para una exclusión fiscal federal.

¿Es esta herramienta un asesoramiento financiero?

No. Esta calculadora es solo para fines educativos y de estimación, y no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. Las tasas compuestas reales cambian cada seis meses; consulta TreasuryDirect.gov o a un asesor financiero con licencia antes de tomar decisiones.