🔁 BRRRR-calculator

Modelleer de Buy, Rehab, Rent, Refinance, Repeat-strategie: bekijk je herfinancieringslening, terugverdiend geld, resterend geld in de deal en het resulterende cash-on-cash rendement.

Aankoopprijs ($)

Renovatiekosten ($)

Overige aankoop- / sluitingskosten ($)

Waarde na renovatie — ARV ($)

Herfinancierings-LTV (%)

Herfinancieringsrente (%)

Herfinancieringslooptijd (jaren)

Maandelijkse huur ($)

Maandelijkse operationele kosten ($)

Cash-on-Cash rendement

—

Herfinancieringslening — Terugverdiend geld bij herfinanciering — Geld dat in de deal blijft — Nieuwe maandelijkse hypotheekbetaling — Maandelijkse kasstroom —

BRRRR-stap-voor-stap samenvatting

Stap	Bedrag

Cash-on-Cash Rendementscalculator Hypotheekcalculator Aflossingsschema

GIDS

Meer lezen

Wat is de BRRRR-strategie?

BRRRR staat voor Buy, Rehab, Rent, Refinance, Repeat - een vastgoedinvesteringstrategie waarbij je een verwaarloosd pand koopt (vaak contant of met een hard-money lening), het opknapt om de waarde te verhogen, het verhuurt aan een huurder en daarna herfinanciert met een reguliere lening op basis van de nieuwe, hogere waarde na renovatie (ARV). Als de herfinancieringslening groot genoeg is, kun je het grootste deel of zelfs al je oorspronkelijke eigen geld terugkrijgen, zodat je dat kapitaal opnieuw kunt inzetten voor een volgend pand.

Hoe de cijfers door een BRRRR-deal lopen

Deze calculator gaat uit van een contante aankoop en renovatie, dus je totale geïnvesteerde geld is de aankoopprijs plus renovatiekosten plus overige sluitingskosten. Zodra het pand is gerenoveerd en verhuurd, herfinancier je op basis van de ARV tegen de loan-to-value (LTV)-ratio van je geldverstrekker - meestal 70-75% voor beleggingspanden. Het herfinancieringsbedrag wordt je cash-out, en als je dit aftrekt van je totale geïnvesteerde geld, zie je hoeveel van je eigen kapitaal, als dat er nog is, vastzit in de deal.

De oneindige-rendementssituatie begrijpen

Wanneer je herfinancieringslening gelijk is aan of hoger is dan je totale geïnvesteerde geld, wordt je cash-on-cash rendement wiskundig oneindig - je hebt 100% (of meer) van je eigen geld terugverdiend terwijl je nog steeds eigenaar bent van een huurpand dat kasstroom oplevert. Bijvoorbeeld: investeer je $165,000 (aankoop + renovatie + kosten) in een pand dat op $220,000 ARV wordt getaxeerd, met een herfinancieringslening van 75% LTV van $165,000, dan blijft er $0 van je eigen geld in de deal over: elke positieve maandelijkse kasstroom daarna is dan een oneindig rendement op je resterende geïnvesteerde kapitaal.

Wanneer er geld in de deal blijft zitten

Niet elke BRRRR-deal geeft je volledig je kapitaal terug. Als de ARV lager uitvalt dan verwacht, als de LTV van de geldverstrekker conservatiever is, of als de renovatiekosten uit de hand lopen, dekt je herfinancieringslening misschien maar een deel van je totale geïnvesteerde geld. In dat geval berekent deze calculator een standaard (eindig) cash-on-cash rendement met het resterende geld in de deal als noemer, op dezelfde manier als een traditionele buy-and-hold huurwoning zou worden beoordeeld.

Risico's en aannames achter het BRRRR-model

De BRRRR-strategie hangt sterk af van nauwkeurige ARV-schattingen, gedisciplineerde renovatiebudgetten en een "seasoning period" die de meeste geldverstrekkers vereisen (vaak 6-12 maanden eigendom) voordat een cash-out herfinanciering op basis van de nieuwe getaxeerde waarde mogelijk is. Renteveranderingen tussen aankoop en herfinanciering kunnen ook invloed hebben op je nieuwe hypotheekbetaling en maandelijkse kasstroom. Omdat deze strategie afhankelijk is van taxatie- en leenbeslissingen buiten je controle, zijn conservatieve aannames voor ARV en renovatiekosten veiliger dan optimistische.

De nieuwe hypotheekbetaling na herfinanciering berekenen

Zodra je je herfinancieringslening weet, berekent deze calculator de nieuwe maandelijkse hoofdsom-en-rente-betaling met de standaard aflossingsformule: M = P × r × (1+r)^n ÷ ((1+r)^n − 1), waarbij P het leenbedrag is, r de maandelijkse rente en n het aantal maandelijkse betalingen over de looptijd van je lening. Die betaling wordt vervolgens afgetrokken van huur en operationele kosten om je lopende maandelijkse kasstroom te bepalen - de maatstaf die uiteindelijk je cash-on-cash rendement bepaalt.

BRRRR versus traditioneel kopen en aanhouden

Bij een traditionele aankoop van een huurwoning zit je aanbetaling meestal vast voor de looptijd van de lening, terwijl een geslaagde BRRRR-deal het grootste deel van dat kapitaal binnen een jaar weer vrijmaakt, zodat je het in het volgende pand kunt herinvesteren. Daardoor kun je je portefeuille sneller opschalen, maar concentreer je ook meer risico in de renovatie- en taxatiefase. Als je in plaats daarvan een eenvoudiger buy-and-hold-aankoop wilt beoordelen, dekken onze cash-on-cash return calculator en mortgage calculator dat scenario rechtstreeks af.

Veelgestelde vragen

Wat betekent een "oneindig" cash-on-cash rendement eigenlijk?

Dat betekent dat je al het geld dat je oorspronkelijk hebt geïnvesteerd via de herfinanciering hebt teruggekregen, terwijl je nog steeds eigenaar bent van een pand dat cashflow genereert. Omdat je resterende geïnvesteerde vermogen nul is (of negatief, wat betekent dat je extra geld hebt opgenomen), levert elke positieve cashflow gedeeld door die vrijwel nul basis een wiskundig oneindig percentage rendement op. Deze calculator laat dat expliciet zien in plaats van een deling-door-nul-fout te tonen.

Wat als ik meer geld opneem dan ik oorspronkelijk heb geïnvesteerd?

Dat is mogelijk als de herfinancieringslening hoger is dan je totale geïnvesteerde contante bedrag. In dat geval heb je een overschot aan cash-out (extra geld in je zak) plus een huurpand dat cashflow genereert zonder dat er eigen kapitaal in zit. Dat wordt ook behandeld als een oneindig rendement, omdat je geïnvesteerde kapitaalbasis nul of negatief is.

Welke LTV kan ik verwachten bij een BRRRR-herfinanciering?

De meeste conventionele cash-out herfinancieringen voor beleggingspanden staan 70-75% LTV toe op basis van de getaxeerde after-repair value, al verschilt dit per geldverstrekker, leenvorm en je kredietprofiel. Sommige geldverstrekkers eisen ook een seasoning-periode van 6-12 months eigendom voordat een cash-out herfinanciering op de nieuwe waarde wordt toegestaan.

Houdt deze calculator rekening met de renovatieperiode of holding costs tijdens de verbouwing?

Nee. Deze tool modelleert de stabiele situatie na herfinanciering en verhuur. Holding costs (nutsvoorzieningen, verzekering, rente als die gefinancierd is) tijdens de renovatieperiode voordat het pand wordt verhuurd, worden niet apart meegenomen. Verwerk die apart in je renovatiebudget.

Wat als de taxatie lager uitvalt dan mijn ARV-schatting?

Een lagere taxatie verlaagt je herfinancieringslening, wat betekent dat je minder cash terugkrijgt en meer eigen kapitaal in de deal blijft zitten. Draai deze calculator opnieuw met een conservatievere ARV om je cijfers te stress-testen voordat je een aankoop doet.

Is deze calculator financieel of beleggingsadvies?

Nee. Deze tool biedt alleen schattingen voor educatieve doeleinden en is geen financieel of vastgoedbeleggingsadvies. De werkelijke herfinancieringsvoorwaarden, taxaties en cashflow hangen af van marktomstandigheden en beslissingen van de geldverstrekker. Raadpleeg vóór het investeren een gekwalificeerde vastgoed- of financieel professional.