💰 Kalkulator Mortgage

Hitung perkiraan pembayaran mortgage bulanan Anda termasuk pokok, bunga, pajak properti, asuransi pemilik rumah, dan PMI. Alat ini membantu Anda merencanakan anggaran pembelian rumah dan memahami total biaya kepemilikan rumah.

Total Pembayaran Bulanan

—

Pokok & Bunga — Pajak Properti — Asuransi Rumah — PMI — Biaya HOA — Total Bunga Dibayar —

Payment Breakdown

Amortization Schedule

PANDUAN

Pelajari lebih lanjut

Memahami Pasar Mortgage AS pada 2026

Pasar mortgage AS pada 2026 ditandai oleh suku bunga yang secara historis tinggi dan lingkungan keterjangkauan yang menantang. Per Januari 2026, rata-rata suku bunga fixed mortgage 30 tahun berada di kisaran 6.5-7.0%, turun sedikit dari puncak 2023 sebesar 8% tetapi masih jauh lebih tinggi daripada tingkat 3% pada 2021. Menurut Federal Reserve, total utang mortgage yang beredar di AS melebihi $12 triliun, dengan sekitar 63% warga Amerika memiliki rumah. Harga rumah median secara nasional adalah $420,000, naik 4% dari 2024, dengan variasi regional yang signifikan - median California di $750,000, Texas di $350,000, dan negara bagian Midwest rata-rata $250,000. Pembayaran mortgage bulanan telah meningkat drastis; pinjaman $400,000 dengan 7% memerlukan $2,661 per bulan (hanya pokok dan bunga), dibandingkan $1,686 pada 3%. Kalkulator mortgage dengan pajak dan asuransi menjadi penting karena pajak properti rata-rata 1.1% secara nasional ($4,620 per tahun untuk rumah $420,000) dan biaya asuransi pemilik rumah $1,500-$3,000 per tahun. Pembeli rumah pertama menghadapi tantangan khusus, dengan usia median naik menjadi 36 ketika pembeli muda kesulitan dengan keterjangkauan. National Association of Realtors melaporkan bahwa pembeli pertama kini hanya mewakili 28% dari pembelian, turun dari 40% secara historis. Program bantuan uang muka menjadi sangat penting, dengan pinjaman FHA hanya memerlukan uang muka 3.5% dan beberapa pinjaman konvensional menerima 3% untuk pembeli yang memenuhi syarat.

Berapa Rumah yang Mampu Saya Beli? Penjelasan Aturan 28/36

Menentukan berapa rumah yang mampu Anda beli sangat penting untuk kepemilikan rumah yang berhasil. Pemberi pinjaman biasanya menggunakan aturan 28/36: biaya perumahan Anda tidak boleh melebihi 28% dari pendapatan kotor bulanan, dan total pembayaran utang harus tetap di bawah 36%. Untuk seseorang yang berpenghasilan $80,000 per tahun ($6,667 per bulan), ini berarti biaya perumahan maksimum sebesar $1,867 (28%) dan total pembayaran utang sebesar $2,400 (36%). Jika Anda memiliki pembayaran mobil $400 dan pinjaman pelajar $200, pembayaran mortgage maksimum Anda turun menjadi $1,800. Kalkulator mortgage membantu menentukan apakah target rumah sesuai dengan rasio ini. Rumah seharga $350,000 dengan uang muka 10% ($35,000) dan bunga 7% memerlukan $2,097 per bulan hanya untuk pokok dan bunga. Tambahkan pajak properti ($320/bulan), asuransi ($150/bulan), dan PMI ($146/bulan untuk 0.5% dari jumlah pinjaman), dan total pembayaran bulanan mencapai $2,713 - melebihi batas $1,867. Pembeli ini memerlukan pendapatan lebih tinggi ($116,000+) atau rumah yang lebih murah ($250,000). Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) ditegakkan secara ketat; pinjaman konvensional maksimal 43% DTI, sedangkan FHA memungkinkan hingga 50% untuk peminjam yang memenuhi syarat. Skor kredit juga penting: skor 760+ mendapat tingkat terbaik, 700-759 membayar 0.25-0.5% lebih tinggi, dan 680-699 membayar 0.5-1% lebih tinggi. Perbedaan suku bunga 1% pada $300,000 menambah $179/bulan ($64,440 selama 30 tahun). Pra-persetujuan sangat penting - ini melibatkan pemeriksaan kredit penuh dan verifikasi pendapatan, tidak seperti pra-kualifikasi yang hanya berupa estimasi. Pemberi pinjaman memverifikasi pekerjaan, meninjau dua tahun laporan pajak untuk pembeli wiraswasta, dan meneliti semua utang.

Mortgage 30 Tahun vs 15 Tahun: Mana yang Harus Dipilih?

Pilihan antara mortgage 30 tahun dan 15 tahun berdampak besar pada pembayaran bulanan dan total bunga yang dibayar. Mortgage $300,000 dengan bunga 7% biayanya $1,996/bulan selama 30 tahun dengan total bunga $418,527. Pinjaman yang sama dengan 6.5% selama 15 tahun biayanya $2,613/bulan tetapi hanya $170,356 dalam bunga - hemat $248,171. Namun, pembayaran bulanan yang $617 lebih tinggi mungkin tidak cocok untuk setiap anggaran. Mortgage 15 tahun membangun ekuitas jauh lebih cepat; setelah 5 tahun, Anda telah melunasi pokok sebesar $78,000 dibandingkan hanya $32,000 dengan pinjaman 30 tahun. Ekuitas ini memberikan keamanan finansial dan opsi refinancing. Bagi mereka yang berpenghasilan $100,000+, mortgage 15 tahun menawarkan penghematan jangka panjang yang substansial dan kebebasan utang lebih cepat. Mereka yang berpenghasilan $60,000-$80,000 mungkin merasa 30 tahun lebih mudah dikelola, menjaga arus kas untuk tabungan pensiun, dana darurat, dan pendidikan anak. Sebagian orang memilih strategi hybrid: mengambil mortgage 30 tahun tetapi melakukan pembayaran pokok tambahan, sehingga tetap fleksibel untuk mengurangi pembayaran saat kesulitan keuangan. Hanya tambahan $200 per bulan pada mortgage 30 tahun sebesar $300,000 dengan bunga 7% memangkas tenor menjadi 24 tahun dan menghemat bunga $94,000. Pertimbangan pajak kini kurang penting dibanding sebelumnya; Tax Cuts and Jobs Act 2017 membatasi potongan bunga mortgage pada saldo pinjaman $750,000 dan menaikkan standard deduction ($29,200 untuk pasangan), sehingga lebih sedikit pemilik rumah yang merinci potongan. Sekitar 85% wajib pajak kini mengambil standard deduction, mengurangi manfaat pajak dari bunga mortgage.

Pinjaman FHA, VA, dan Konvensional: Perbandingan Lengkap

Memahami jenis pinjaman sangat penting bagi pembeli rumah pertama. Pinjaman konvensional tidak didukung pemerintah, memerlukan uang muka 3-20%, dan mewajibkan PMI jika uang muka di bawah 20%. Skor kredit minimum adalah 620-640, dengan tingkat terbaik memerlukan 740+. Batas pinjaman untuk 2026 adalah $832,750 di sebagian besar wilayah dan $1,249,125 di pasar berbiaya tinggi seperti San Francisco dan New York. Pinjaman FHA diasuransikan oleh Federal Housing Administration, hanya memerlukan uang muka 3.5% dengan skor kredit serendah 580 (atau uang muka 10% untuk skor 500-579). Jumlah pinjaman maksimum adalah $498,257 di wilayah standar dan $1,149,825 di pasar mahal. FHA mengenakan upfront mortgage insurance premium (MIP) sebesar 1.75% ($5,250 pada $300,000) dan annual MIP sebesar 0.55-0.85% ($137-$212/bulan pada $300,000), yang tetap berlaku selama masa pinjaman jika uang muka di bawah 10%. Pinjaman VA tersedia untuk veteran, militer aktif, dan pasangan yang memenuhi syarat, menawarkan uang muka 0%, tanpa PMI, dan biasanya suku bunga lebih rendah (0.25-0.5% di bawah konvensional). Ada VA funding fee sebesar 2.15-3.3% (dibebaskan untuk veteran dengan disabilitas). Tidak ada batas pinjaman untuk pinjaman VA, tetapi pemberi pinjaman menerapkan batas praktis berdasarkan pendapatan dan rasio utang. Pinjaman USDA melayani wilayah pedesaan (populasi di bawah 35,000), menawarkan uang muka 0% untuk rumah tangga dengan pendapatan di bawah 115% dari pendapatan median ($110,000 di banyak wilayah). Pinjaman konvensional cocok untuk pembeli dengan kredit baik dan uang muka 5-20%. FHA cocok untuk mereka yang memiliki skor kredit lebih rendah atau tabungan minimal. VA ideal bagi veteran yang memenuhi syarat dengan manfaat tanpa uang muka. Setiap jenis pinjaman memengaruhi input kalkulator mortgage secara berbeda, terutama terkait uang muka dan biaya asuransi.

PMI Dijelaskan: Kapan Diperlukan dan Cara Menghapusnya

Private Mortgage Insurance (PMI) melindungi pemberi pinjaman jika Anda gagal bayar, dan diwajibkan ketika uang muka kurang dari 20%. PMI berbiaya 0.5-1.5% dari jumlah pinjaman awal per tahun, biasanya $40-$375 per bulan pada pinjaman $300,000. Skor kredit yang lebih tinggi mendapatkan tarif PMI lebih rendah; 760+ membayar 0.5%, sedangkan 680-699 membayar 1.2%. PMI hanya melindungi pemberi pinjaman, bukan Anda - jika terjadi penyitaan, Anda tetap kehilangan uang muka dan skor kredit Anda rusak. Untuk pinjaman konvensional, Anda dapat meminta pembatalan PMI setelah mencapai ekuitas 22% melalui pembayaran rutin atau ketika nilai rumah meningkat. Ini memerlukan appraisal ($400-600) untuk membuktikan ekuitas saat ini. Jika pembelian rumah $350,000 Anda naik menjadi $450,000 dan Anda berutang $280,000, Anda memiliki ekuitas 38% dan dapat menghapus PMI, menghemat $150-250 per bulan. Pemberi pinjaman harus otomatis menghapus PMI ketika pokok mencapai 78% dari nilai awal, tetapi memintanya pada 80% menghemat beberapa bulan pembayaran. Pinjaman FHA memiliki aturan berbeda: MIP tetap berlaku selama masa pinjaman jika uang muka di bawah 10%, terlepas dari ekuitas yang diperoleh. Satu-satunya cara menghapus MIP FHA adalah refinancing ke pinjaman konvensional setelah Anda mencapai ekuitas 20%, yang memerlukan kredit baik dan pendapatan yang memadai. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan "lender-paid PMI" di mana mereka menanggung asuransi dengan imbalan suku bunga yang sedikit lebih tinggi (0.25-0.5% lebih). Ini bisa bermanfaat jika Anda berencana tinggal di rumah dalam jangka panjang dan menginginkan pembayaran yang konsisten. Pinjaman piggyback (80-10-10) adalah strategi lain: mortgage pertama 80%, mortgage kedua 10% (HELOC), dan uang muka 10%, sehingga menghindari PMI sepenuhnya. Mortgage kedua mungkin memiliki suku bunga lebih tinggi tetapi dapat dikurangkan pajak dan dapat dilunasi lebih agresif.

Pajak Properti dan Asuransi Pemilik Rumah: Biaya Tersembunyi Kepemilikan Rumah

Pajak properti dan asuransi berdampak besar pada total biaya perumahan tetapi sering diremehkan. Pajak properti mendanai sekolah lokal, polisi, jalan, dan layanan, dengan rata-rata 1.1% dari nilai rumah secara nasional tetapi sangat bervariasi antarnegara bagian. New Jersey menempati posisi tertinggi di negara ini dengan 2.23% ($11,150 per tahun untuk rumah $500,000), sementara Hawaii terendah di 0.27% ($1,350 untuk rumah yang sama). Texas tidak memiliki pajak penghasilan tetapi mengimbanginya dengan pajak properti 1.60% ($8,000 pada $500,000). Proposition 13 California membatasi kenaikan pada 2% per tahun, menjaga pajak pemilik rumah lama tetap rendah meskipun nilai rumah melonjak. Pajak properti biasanya dibayar melalui escrow - pemberi pinjaman Anda mengumpulkan 1/12 setiap bulan dan membayar tagihan pajak setiap tahun. Pada rumah $400,000 dengan tarif pajak 1.2%, harapkan $4,800 per tahun atau $400 per bulan ditambahkan ke pembayaran mortgage Anda. Beberapa yurisdiksi menawarkan homestead exemption yang mengurangi nilai kena pajak sebesar $25,000-$50,000 untuk tempat tinggal utama, menghemat $250-1,000 per tahun. Asuransi pemilik rumah rata-rata $1,700 secara nasional tetapi bervariasi menurut wilayah: Florida rata-rata $4,200 (badai), California $1,400, Texas $3,300 (tornado, hujan es), Midwest $1,000. Asuransi mencakup penggantian struktur, properti pribadi, tanggung jawab hukum, dan biaya hidup tambahan jika Anda harus pindah sementara. Sebagian besar polis memiliki deductible $1,000-$5,000; deductible yang lebih tinggi menurunkan premi. Asuransi banjir terpisah ($500-3,000 per tahun) dan diwajibkan di zona banjir FEMA dengan hipotek. Kalkulator mortgage harus menyertakan estimasi pajak dan asuransi yang akurat untuk lokasi spesifik Anda - menggunakan rata-rata nasional dapat meremehkan pembayaran sebesar $200-500 per bulan di area mahal. Biaya HOA untuk kondominium dan komunitas terencana menambah $200-$600 per bulan, mencakup pemeliharaan, fasilitas, dan asuransi bersama.

Mortgage Bunga Tetap vs Adjustable-Rate Mortgage (ARM): Kelebihan dan Kekurangan

Memilih antara mortgage bunga tetap dan adjustable-rate mortgage bergantung pada situasi keuangan Anda dan berapa lama Anda berencana tinggal di rumah. Mortgage bunga tetap mempertahankan suku bunga dan pembayaran yang sama selama seluruh tenor pinjaman - 30 tahun, 20 tahun, atau 15 tahun. Kepastian ini berharga untuk penganggaran dan perlindungan dari kenaikan suku bunga. Pada 2026, fixed rate 30 tahun sekitar 7% secara historis tinggi, tetapi menguncinya memberikan stabilitas jangka panjang. Jika suku bunga turun, Anda dapat refinancing, meskipun biaya penutupan ($2,000-$5,000) harus tertutup oleh pembayaran yang lebih rendah. Adjustable-rate mortgage (ARM) menawarkan suku bunga awal yang lebih rendah - biasanya 0.5-1.5% di bawah fixed rate - lalu disesuaikan secara berkala berdasarkan indeks plus margin. Struktur umum adalah 5/1 ARM (tetap 5 tahun, lalu penyesuaian tahunan), 7/1 ARM, dan 10/1 ARM. 5/1 ARM mungkin mulai pada 6% versus 7% fixed, menghemat $161/bulan pada pinjaman $300,000 ($1,798 vs $1,996). Selama 5 tahun, itu berarti penghematan $9,660. Namun, setelah tahun ke-5, suku bunga bisa melonjak menjadi 8% atau lebih, menaikkan pembayaran menjadi $2,202 - $204 lebih tinggi dari awal. ARM memiliki batas kenaikan: initial adjustment cap (biasanya 2-5%), periodic cap (1-2% per penyesuaian), dan lifetime cap (5-6% di atas suku bunga awal). Suku bunga awal 6% dengan lifetime cap 5% tidak dapat melebihi 11%, tetapi itu berarti $2,785/bulan, naik 41% dari pembayaran awal. ARM masuk akal jika Anda berencana menjual dalam 5-7 tahun, seperti keluarga militer yang mengantisipasi penugasan ulang atau profesional yang berencana pindah karier. ARM juga cocok jika Anda memperkirakan pendapatan akan meningkat signifikan segera, sehingga Anda mampu menangani potensi kenaikan pembayaran. Mortgage bunga tetap cocok untuk mereka yang berencana tinggal lama (10+ tahun), menghargai stabilitas pembayaran, atau memiliki pendapatan tetap. Kalkulator mortgage harus memodelkan kedua skenario untuk membandingkan biaya.

Proses Pra-Persetujuan Mortgage: Panduan Langkah demi Langkah

Mendapatkan pra-persetujuan untuk mortgage sangat penting sebelum mencari rumah, karena menunjukkan kepada penjual bahwa Anda adalah pembeli serius dan mengungkap dengan tepat apa yang mampu Anda beli. Proses ini berbeda dari pra-kualifikasi: pra-kualifikasi adalah estimasi cepat berdasarkan informasi yang dilaporkan sendiri, sedangkan pra-persetujuan melibatkan verifikasi penuh atas keuangan dan kredit. Langkah 1: Periksa skor kredit Anda (gratis di annualcreditreport.com). Skor 760+ mendapat tingkat terbaik; di bawah 640 mungkin kesulitan untuk persetujuan konvensional. Sengketakan setiap kesalahan 2-3 bulan sebelum mengajukan. Langkah 2: Hitung rasio utang terhadap pendapatan. Jumlahkan semua utang bulanan (pinjaman mobil, pinjaman pelajar, kartu kredit, tunjangan anak) dan bagi dengan pendapatan kotor bulanan. Targetkan di bawah 43% (36% lebih baik). Lunasi utang berbunga tinggi jika perlu. Langkah 3: Siapkan uang muka dan biaya penutupan. Uang muka adalah 3.5-20% dari harga rumah; biaya penutupan adalah 2-5% ($8,000-$20,000 pada rumah $400,000). Dokumentasikan sumber dana - pemberi pinjaman meneliti setoran besar. Hadiah dari keluarga dapat diterima dengan surat hadiah yang menyatakan tidak ada kewajiban pengembalian. Langkah 4: Kumpulkan dokumen: 2 tahun laporan pajak, 2 bulan slip gaji, 2 bulan rekening koran, verifikasi pekerjaan, dan penjelasan atas jeda pekerjaan apa pun. Pembeli wiraswasta memerlukan dokumentasi tambahan dan biasanya rata-rata 2 tahun pendapatan. Langkah 5: Bandingkan beberapa pemberi pinjaman. Bandingkan suku bunga, biaya, dan ketentuan dari bank, credit union, dan pemberi pinjaman online. Suku bunga dapat berbeda 0.25-0.5%, yang berarti selisih $18,000-$36,000 selama 30 tahun pada pinjaman $300,000. Beberapa inquiry kredit dalam 45 hari dihitung sebagai satu untuk penilaian kredit. Langkah 6: Ajukan aplikasi dan tunggu underwriting. Pemberi pinjaman memverifikasi semuanya, memesan appraisal, dan menerbitkan surat pra-persetujuan yang berlaku 60-90 hari. Pra-persetujuan memperkuat penawaran Anda - penjual sering memintanya sebelum mempertimbangkan tawaran, terutama di pasar yang kompetitif.

Kalkulator Refinancing Mortgage: Kapan Harus Refinancing Rumah Anda

Refinancing menggantikan mortgage Anda yang ada dengan yang baru, yang berpotensi menurunkan suku bunga, mengubah jangka waktu pinjaman, atau mengubah ekuitas menjadi uang tunai. Pada 2026, dengan suku bunga di 6.5-7%, refinancing masuk akal hanya jika suku bunga Anda saat ini 7.5%+ atau Anda perlu mengakses ekuitas. Aturan umumnya adalah refinancing harus menurunkan suku bunga setidaknya 0.75-1% agar layak menanggung biaya penutupan ($2,000-$5,000). Mortgage $300,000 dengan 8% biayanya $2,201/bulan. Refinancing ke 7% menurunkannya menjadi $1,996, menghemat $205 per bulan atau $2,460 per tahun. Biaya penutupan kembali tertutup dalam 25 bulan; jika Anda tinggal lebih lama, Anda untung. Refinancing rate-and-term mempertahankan saldo pinjaman tetapi mengubah suku bunga atau tenor. Cash-out refinancing meningkatkan pinjaman, memberi Anda selisihnya dalam bentuk tunai untuk renovasi rumah, konsolidasi utang, atau investasi. Jika Anda berutang $200,000 pada rumah $400,000, Anda dapat refinancing ke $280,000 dan menerima uang tunai $80,000 (dikurangi biaya penutupan), meskipun pembayaran bulanan Anda naik dan Anda membayar bunga atas jumlah yang lebih besar. Streamline refinancing untuk pinjaman FHA dan VA menyederhanakan proses dengan dokumentasi yang lebih sedikit dan tanpa appraisal, berguna jika nilai rumah telah turun. Waktu sangat penting: refinancing mengatur ulang jam amortisasi. Jika Anda memiliki sisa 23 tahun pada mortgage 30 tahun dan refinancing ke 30 tahun lainnya, Anda menambah 7 tahun pembayaran, yang berpotensi membuat total bunga lebih besar meskipun pembayaran bulanan lebih rendah. Pertimbangkan refinancing ke pinjaman 20 tahun atau 15 tahun sebagai gantinya. Biaya penutupan mencakup appraisal ($400-600), origination fee (0.5-1% dari pinjaman), title insurance ($1,000-$2,000), dan berbagai biaya administrasi. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan refinancing tanpa biaya penutupan dengan memasukkan biaya ke saldo pinjaman atau mengenakan suku bunga yang lebih tinggi (0.25-0.5% lebih). Kalkulator refinancing mortgage membantu menentukan titik impas dan total penghematan.

Program Pembeli Rumah Pertama dan Bantuan Uang Muka

Pembeli rumah pertama bisa mengakses berbagai program untuk menekan biaya awal dan membuat hunian lebih terjangkau. IRS mendefinisikan "pertama kali" secara luas: siapa pun yang tidak memiliki rumah dalam 3 tahun terakhir memenuhi syarat, termasuk orang yang bercerai dan sebelumnya memiliki rumah bersama pasangan. Program federal mencakup pinjaman FHA (uang muka 3,5%, skor kredit serendah 580), pinjaman VA (uang muka 0% untuk veteran), dan pinjaman USDA (uang muka 0% di wilayah pedesaan yang memenuhi syarat). Fannie Mae dan Freddie Mac menawarkan pinjaman konvensional 97 yang hanya memerlukan uang muka 3% bagi pembeli yang memenuhi syarat dengan skor kredit 620+, meskipun PMI diwajibkan sampai ekuitas mencapai 20%. Program HomeReady dan Home Possible juga menurunkan biaya PMI dan memungkinkan pendapatan dari anggota rumah tangga yang bukan peminjam (seperti anak dewasa) untuk dihitung. Program negara bagian dan lokal menyediakan bantuan uang muka melalui hibah atau hipotek kedua berbunga rendah. CalHFA di California menawarkan hingga 3,5% dari harga beli ($17,500 untuk rumah seharga $500,000) sebagai pinjaman junior yang ditangguhkan tanpa pembayaran bulanan sampai Anda menjual, membiayai ulang, atau melunasi hipotek pertama. SONYMA di New York menyediakan hibah $15,000-$40,000 bagi pembeli di lingkungan target. Illinois (IHDA) menawarkan hibah $7,500, dan Texas (TSAHC) menyediakan bantuan uang muka $30,000. Kelayakan biasanya mensyaratkan pendapatan di bawah median wilayah (AMI) - untuk keluarga beranggotakan empat orang, angka ini $95,000 di banyak wilayah metro, dan lebih tinggi di pasar yang mahal. Kursus edukasi pembeli pertama ($75-150, sering tersedia online) diwajibkan oleh sebagian besar program dan memberikan informasi berharga tentang anggaran, perawatan, dan cara menghindari penyitaan. Pembeli pertama dapat menarik hingga $10,000 dari rekening IRA tanpa penalti untuk pembelian rumah (meski pajak penghasilan tetap berlaku). Kontribusi Roth IRA (bukan keuntungannya) dapat ditarik kapan saja tanpa pajak dan tanpa penalti. Kalkulator hipotek sebaiknya memasukkan jumlah uang muka Anda yang sebenarnya setelah bantuan agar menunjukkan pembayaran bulanan dan biaya PMI yang realistis. Banyak pembeli pertama menggabungkan program - misalnya, pinjaman konvensional uang muka 3% + hibah negara $10,000 + $10,000 dari orang tua, sehingga mencapai uang muka 8% dan mengurangi PMI secara signifikan.

Extra payment and refinance comparison

Compare a remaining loan, recurring extra payments, and a hypothetical refinance using rates and costs you enter.

USD

Current balance Current annual rate (%) Remaining term (months) Extra payment each month Refinance annual rate (%) Refinance term (months) All refinance costs and penalties Planned time before sale/refinance (months) Plan start month

Scenario comparison

Scenario	Scheduled monthly payment	Payoff	Total interest	Upfront cost/cash	Difference vs baseline interest

Refinance cash-flow break-even—

Cash-flow change during planned hold—

Extra-payment time saved—

Monthly schedule

Scenario shown

The on-screen table shows the first 24 months and final month. CSV export includes every simulated month.

Month	Payment	Principal	Interest	Balance

Assumptions, worked example, and source

Rates are user-entered; no current lender rate or product recommendation is supplied. Most countries use annual rate ÷ 12. Canada uses nominal semi-annual compounding converted to a monthly rate.
Extra payment is applied after scheduled interest with no prepayment charge. Enter any early-repayment charge in refinance costs and confirm overpayment limits with the lender.
Refinance break-even accumulates monthly payment differences until they recover upfront costs. It is a cash-flow measure, not an equity, tax, opportunity-cost, or approval analysis.
The default worked example compares one remaining balance over its remaining term. Replace every assumption with the current statement and a formal refinance quote.

Consumer authority mortgage reference for this country · Method reviewed 2026-07-30.