💰 Công cụ tính vốn lưu động

Vốn lưu động là một chỉ số kế toán tài chính tiêu chuẩn, phản ánh phần tài sản thanh khoản ròng mà doanh nghiệp có thể sử dụng trong ngắn hạn: Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn − Nợ phải trả ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn gồm tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho - những khoản có thể chuyển thành tiền trong vòng một năm - trong khi nợ phải trả ngắn hạn gồm các khoản phải trả và nợ ngắn hạn đến hạn trong vòng một năm. Ví dụ, với tài sản ngắn hạn $50,000 và nợ phải trả ngắn hạn $30,000, vốn lưu động là $50,000 − $30,000 = $20,000. Vốn lưu động dương cho thấy doanh nghiệp có thể đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn và vẫn còn dư địa; vốn lưu động âm là dấu hiệu cần thận trọng về khả năng thanh toán trong ngắn hạn.

Vì vốn lưu động là một con số tuyệt đối bằng đô la, ý nghĩa của nó phụ thuộc nhiều vào quy mô doanh nghiệp - do đó cách phân tích tiêu chuẩn là xem cùng với chỉ số tương đối Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn ÷ Nợ phải trả ngắn hạn. Trong ví dụ trên, hệ số thanh toán hiện hành là 50,000 ÷ 30,000 = 1.67, nghĩa là cứ $1 nợ ngắn hạn thì có $1.67 tài sản ngắn hạn. Hệ số thanh toán hiện hành từ 1 trở lên thường được hiểu là khả năng thanh toán ngắn hạn tốt, còn dưới 1 cho thấy rủi ro thanh khoản - tuy nhiên các ngành có tồn kho lớn cũng nên xem thêm các chỉ số bổ trợ như quick ratio.