💰 Arbejdskapitalberegner

Arbejdskapital er et standard finansielt regnskabsmål, der viser de netto likvide ressourcer, en virksomhed har til rådighed på kort sigt: Arbejdskapital = Omsætningsaktiver − Kortfristede forpligtelser. Omsætningsaktiver omfatter kontanter, tilgodehavender og lagerbeholdning — poster, der kan omsættes til kontanter inden for et år — mens kortfristede forpligtelser omfatter leverandørgæld og kortfristet gæld, der forfalder inden for et år. For eksempel, med omsætningsaktiver på $50,000 og kortfristede forpligtelser på $30,000, er arbejdskapitalen $50,000 − $30,000 = $20,000. Positiv arbejdskapital betyder, at virksomheden kan dække sine kortfristede forpligtelser og stadig have midler til overs; negativ arbejdskapital signalerer, at man bør være forsigtig med den kortsigtede solvens.

Da arbejdskapital er et absolut beløb, afhænger betydningen meget af virksomhedens størrelse — derfor er standardanalysen at se på den sammen med det relative mål Likviditetsgrad = Omsætningsaktiver ÷ Kortfristede forpligtelser. I eksemplet ovenfor er likviditetsgraden 50,000 ÷ 30,000 = 1.67, hvilket betyder, at der er $1.67 i omsætningsaktiver for hver $1 i kortfristede forpligtelser. En likviditetsgrad på 1 eller derover opfattes generelt som sund kortsigtet solvens, mens værdier under 1 signalerer likviditetsrisiko — selv om brancher med store lagre også bør se på supplerende nøgletal som quick ratio.