💰 Working Capital Rechner

Working Capital ist eine Standardkennzahl der Finanzbuchhaltung, die die kurzfristig verfügbaren liquiden Nettomittel eines Unternehmens darstellt: Working Capital = Current Assets − Current Liabilities. Zu den Umlaufvermögenswerten gehören Bargeld, Forderungen und Vorräte — Positionen, die innerhalb eines Jahres in Geld umgewandelt werden können — während zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie kurzfristige Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines Jahres gehören. Beispiel: Bei einem Umlaufvermögen von $50,000 und kurzfristigen Verbindlichkeiten von $30,000 ergibt sich Working Capital von $50,000 − $30,000 = $20,000. Positives Working Capital bedeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen mit überschüssigen Mitteln decken kann; negatives Working Capital signalisiert Vorsicht bezüglich der kurzfristigen Solvenz.

Da Working Capital ein absoluter Dollarbetrag ist, hängt seine Bedeutung stark von der Unternehmensgröße ab — daher ist die gängige Analysemethode, ihn zusammen mit der relativen Kennzahl Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities zu prüfen. Im Beispiel oben beträgt die Current Ratio 50,000 ÷ 30,000 = 1.67, also gibt es $1.67 an Umlaufvermögen für jede $1 kurzfristiger Verbindlichkeit. Eine Current Ratio von 1 oder höher wird im Allgemeinen als gesunde kurzfristige Solvenz bewertet, während Werte unter 1 auf Liquiditätsrisiken hinweisen — in lagerintensiven Branchen sollten jedoch auch ergänzende Kennzahlen wie die Quick Ratio geprüft werden.