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將您的存款分散到多筆到期日錯開的定期存款中。查看每一層的金額、APY、到期金額與賺取利息，以及整體加權收益率。
| 層 | 金額 | APY | 到期年數 | 到期金額 | 賺取利息 |
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CD 階梯會將一筆資金分散到多個到期日錯開的定期存款，而不是全部鎖進單一期限的 CD。舉例來說，將 $25,000 平均分成五筆各 $5,000 的梯級，分別在 1、2、3、4 與 5 年到期，就能讓你在保有較高利率 CD 通常提供的收益同時，獲得可預期、定期回流的現金。每當某一級到期，你可以選擇提領，或以當時最高利率再投資，通常就是最長期的那一級。這種結構兼顧儲蓄者面對的兩個目標：持續流動性與最大收益，而不必在低收益的儲蓄帳戶與提前解約會受罰的多年期 CD 之間做非黑即白的選擇。由於 CD 利率通常會隨期限拉長而上升，階梯中較長的梯級應該對應較高的 APY，而這個計算機可讓你透過為最短梯級設定基準利率，再為之後每一個更長梯級設定每年增加的利率步進，來建立模型。
綜合 APY（也稱加權平均殖利率）是把整個階梯視為單一帳戶時的有效年化報酬，而不是把每一級分開看。其計算方式是將每一級的金額乘上其 APY 後加總，再除以總投資金額。當每一級的金額都相同時，例如標準階梯，綜合 APY 就會簡化為各級利率的算術平均。這個數字很重要，因為銀行廣告中的單一「最高 CD 利率」通常只適用於提供的最長期限；一旦把較短、較具流動性的梯級較低利率算進來，實際報酬往往會被高估。比較不同階梯結構之間的綜合 APY，例如 3 級對 5 級，可以幫你評估流動性與收益之間的真實取捨。
階梯中的級數是在簡單性與流動性細緻度之間取捨。3 級階梯（1、2、3 年）較容易管理，仍可提供每年的資金流動性，適合時間規劃較短，或資金規模較小、不想開立五個獨立帳戶的儲蓄者。5 級階梯（1 到 5 年）能捕捉更寬的利率區間，通常可在後段梯級鎖定更高收益，同時仍保有每年動用一部分資金的能力。有些儲蓄者也會在單一年期內建立「迷你階梯」，以每月或每季到期的方式管理非常短期的現金，但這裡所模擬的標準年度階梯（1 到 N 年）仍是銀行與信用合作社在宣傳階梯利率時最常見的做法。
CD 階梯是平衡收益與可動用性的方法之一。高收益儲蓄帳戶提供完整流動性，利率則可能隨聯準會目標利率上升或下跌；相較之下，CD 會在期限內鎖定固定 APY，不受之後利率變動影響，若你預期利率會下滑，這點就很有價值。國庫券（請參閱我們的 T-Bill 計算機）提供類似的固定短期收益，且由聯邦政府背書，免於州與地方所得稅，這是 CD 所沒有的優勢。許多儲蓄者會把策略結合使用：緊急預備金放在高收益儲蓄，中期目標且時間明確的資金放入 CD 階梯，另外再搭配國庫券或 I 系列儲蓄債券作為分散配置。投入資金前，先比較階梯中每一級與目前的 T-bill 和儲蓄收益，這是合理的盡職檢查步驟。
在建立階梯之前，先了解銀行的提前解約罰則（EWP）政策，因為在到期前解約通常會損失一部分已累積利息，常見為 1 年以下期限罰 90 天利息，而 5 年以上期限最多可罰 365 天利息。這個計算機假設每一級都持有到完全到期，這也是實現畫面中所示到期價值的標準、免罰做法。另一個主要風險是再投資風險：當某一級到期時，可供新 CD 選擇的利率可能低於你最初鎖定的利率，尤其是在利率走低的環境下。階梯化能部分降低這種風險，因為不會讓所有資金同時暴露在單一次再投資決策中，畢竟每次只有一級到期。
FDIC 成員銀行的定期存款，每位存款人、每一所有權類別、每一家機構最高可獲得 $250,000 的保險，也就是說，只要你在同一家銀行的所有帳戶總額低於這個上限，該銀行內的 CD 階梯就受到完整保障；信用合作社則提供等效的 NCUA 保險。CD 利息在賺取或入帳的年度就會按一般所得課稅，即使你沒有提領也是如此；若某帳戶在一年內賺得利息達 $10 或以上，銀行會發出 Form 1099-INT。由於 CD 利息會依你的邊際聯邦稅率（且常常還包括州稅）全額課稅，高稅率族群有時會拿稅後 CD 報酬與免州與地方稅的稅務優惠替代方案比較，例如 I 系列儲蓄債券（請參閱我們的 I Bond 計算機）或市政債。
當你最初建立的階梯依照排程陸續到期後，多數儲蓄者會把每一級到期的資金「滾入」一筆與階梯最長梯級相同的新長期 CD，如此即可讓階梯永久維持錯開到期，並在每次續存時鎖定當下可取得的最高利率。舉例來說，在 5 級階梯中，當 1 年期梯級到期時，你可以將其再投資為新的 5 年期 CD，因此隔年又會有另一級到期，循環可無限持續。這個計算機模擬的是階梯的初始建置；當利率變動時，請定期重新使用它，檢視你的基準 APY 與利率步進假設是否仍符合你所在地區銀行目前的廣告利率，因為 CD 利率在單一 Fed 利率週期內就可能出現明顯變化。若你想從更廣的角度看，在把通膨納入後整體投資組合報酬如何比較，我們的 通膨計算機 與 複利計算機 可協助你把實質（扣除通膨後）的 CD 階梯報酬，與房貸計算機或貸款計算機等其他工具一起理解，納入整體財務規劃。