🌐 VI

🎈 Máy tính khoản vay balloon

Ước tính khoản trả hàng tháng cho khoản vay balloon và khoản thanh toán một lần lớn "balloon payment" đến hạn khi khoản vay đáo hạn, dựa trên các khoản trả được tính như thể khoản vay được khấu hao đầy đủ theo một kỳ hạn dài hơn.

Khoản trả hàng tháng
Khoản balloon đến hạn Tổng các khoản trả hàng tháng Tiền lãi đã trả trước balloon
Lịch số dư hằng năm
Năm Gốc hằng năm Lãi hằng năm Số dư cuối kỳ
Máy tính khoản vayLịch khấu haoMáy tính thế chấp chỉ trả lãi
HƯỚNG DẪN

Tìm hiểu thêm

01

Khoản vay balloon là gì?

Khoản vay balloon là một hình thức tài trợ trong đó các khoản trả hàng tháng được tính theo lịch khấu hao dài hạn (thường là 30 năm), nhưng chính khoản vay lại đáo hạn sớm hơn nhiều (thường là 5-10 năm). Khi đến hạn, bên vay phải thanh toán toàn bộ số dư còn lại trong một lần duy nhất, gọi là "balloon payment". Vì khoản trả được tính theo kỳ khấu hao dài, khoản trả hàng tháng thường thấp hơn đáng kể so với một khoản vay được trả hết hoàn toàn trong thời gian ngắn. Khoản vay balloon thường gặp trong tài trợ bất động sản thương mại, một số khoản vay mua ô tô, và một số sản phẩm thế chấp nhà ở nơi bên vay kỳ vọng sẽ tái cấp vốn, bán tài sản, hoặc thanh toán hết số dư trước khi đến ngày balloon. Vì trong giai đoạn đầu của lịch khấu hao chỉ trả rất ít gốc, khoản balloon phải trả có thể gần bằng chính số tiền vay ban đầu, nên người vay cần có chiến lược tất toán rõ ràng trước khi ký.

02

Khoản balloon được tính như thế nào

Khoản trả hàng tháng của một khoản vay balloon được tính giống hệt một khoản vay khấu hao tiêu chuẩn: M = P × r × (1 + r)^n / ((1 + r)^n − 1), trong đó P là số tiền vay, r là lãi suất hàng tháng, và n là số tháng của kỳ hạn khấu hao đầy đủ (ví dụ 360 tháng cho lịch 30 năm). Sau đó khoản vay được khấu hao dần từng tháng bằng khoản trả đó cho đến khi đến ngày balloon. Số dư gốc còn lại tại thời điểm đó — sau khi trừ toàn bộ phần gốc đã trả trong các năm xen giữa — sẽ trở thành khoản balloon phải thanh toán. Vì lãi chiếm phần lớn trong những năm đầu của quá trình khấu hao, số dư balloon thường vẫn còn 85-95% số tiền vay ban đầu ngay cả sau 5-10 năm trả nợ.

03

Vì sao bên cho vay và bên vay dùng cấu trúc balloon

Khoản vay balloon giúp người vay hưởng khoản trả hàng tháng thấp hơn so với một khoản vay ngắn hạn được khấu hao đầy đủ, từ đó cải thiện dòng tiền cho doanh nghiệp hoặc làm cho việc mua sắm dễ chi trả hơn trong ngắn hạn. Nhà đầu tư bất động sản thương mại thường dùng khoản vay balloon vì họ dự định bán hoặc tái cấp vốn tài sản trước khi đáo hạn. Tuy nhiên, cấu trúc balloon đi kèm rủi ro tái cấp vốn: nếu lãi suất tăng, giá trị tài sản giảm, hoặc điều kiện tín dụng thắt chặt trước ngày balloon, bên vay có thể gặp khó khăn khi tái cấp vốn hoặc bán tài sản, từ đó có thể dẫn đến vỡ nợ. Bất kỳ ai cân nhắc khoản vay balloon nên mô phỏng trước khoản thanh toán balloon bằng một công cụ tính như công cụ này và có sẵn một kế hoạch thoát cụ thể.

04

Khoản vay balloon so với thế chấp lãi suất cố định tiêu chuẩn

Một khoản thế chấp lãi suất cố định tiêu chuẩn sẽ được khấu hao đầy đủ trong toàn bộ thời hạn đã nêu, nên số dư khoản vay về 0 khi kết thúc và không có khoản balloon nào phải trả. Ngược lại, khoản vay balloon dùng kỳ hạn ngắn nhưng lịch khấu hao dài, tạo ra khoản trả hàng tháng thấp hơn nhiều so với một khoản vay khấu hao đầy đủ có cùng kỳ hạn ngắn - nhưng lại để lại một khoản tiền lớn phải thanh toán khi đáo hạn. Người vay so sánh hai lựa chọn này nên cân nhắc khoản trả hàng tháng thấp hơn của cấu trúc balloon với rủi ro tái cấp vốn và cú sốc thanh toán vào ngày balloon. Với lựa chọn khấu hao đầy đủ, hãy xem máy tính thế chấp tiêu chuẩn của chúng tôi; để xem phân tích lịch khấu hao tổng quát trong suốt vòng đời của bất kỳ khoản vay nào, hãy xem máy tính khấu hao của chúng tôi.

05

Tái cấp vốn và chiến lược thoát vào ngày balloon

Phần lớn người vay dự định xử lý khoản balloon theo một trong ba cách: tái cấp vốn bằng một khoản vay mới, bán tài sản cơ sở, hoặc tất toán số dư bằng tiền tiết kiệm hay tiền thu được từ đầu tư. Tái cấp vốn là cách phổ biến nhất, nhưng còn phụ thuộc vào việc đủ điều kiện vay mới tại thời điểm đó - điều này có thể bị ảnh hưởng bởi thay đổi về thu nhập, điểm tín dụng, lãi suất, hoặc giá trị tài sản kể từ khi giải ngân ban đầu. Một số hợp đồng vay có quyền tái cấp vốn có điều kiện nếu đáp ứng một số tiêu chí nhất định khi đáo hạn, dù điều này không được đảm bảo và thường đi kèm phí cùng điều chỉnh lãi suất. Vì sự bất định này, các cố vấn tài chính thường khuyến nghị xây dựng quỹ dự phòng tiền mặt hoặc một kế hoạch tái cấp vốn được ghi chép rõ ràng từ rất lâu trước khi ngày balloon đến.

06

Chi phí lãi trong giai đoạn balloon

Dù khoản vay balloon chưa được trả hết, người vay vẫn phải trả một khoản lãi đáng kể trong những năm dẫn tới ngày balloon. Vì lịch khấu hao ưu tiên phần lãi ở giai đoạn đầu, một phần lớn của mỗi khoản trả sớm sẽ dành cho lãi thay vì gốc. Công cụ này báo cáo tổng tiền lãi đã trả đến ngày balloon để bạn có thể đánh giá chi phí thực sự của việc nắm giữ khoản vay, không chỉ kích thước của khoản balloon cuối cùng. So sánh chi phí lãi này với khoản tiết kiệm hàng tháng mà cấu trúc balloon mang lại (so với khoản vay được khấu hao đầy đủ trong cùng một khoảng thời gian ngắn) sẽ giúp xác định liệu khoản trả thấp hơn có đáng để chấp nhận rủi ro tái cấp vốn hay không.

07

Rủi ro cần cân nhắc trước khi chọn khoản vay balloon

Rủi ro cốt lõi của khoản vay balloon là cú sốc thanh toán và sự bất định về tái cấp vốn: nếu bạn không thể tái cấp vốn, bán tài sản, hoặc thanh toán số tiền balloon khi đến hạn, bạn có thể đối mặt với vỡ nợ, tịch thu tài sản, hoặc buộc phải bán trong điều kiện bất lợi. Biến động lãi suất giữa thời điểm giải ngân và ngày balloon cũng có thể khiến việc tái cấp vốn đắt hơn dự kiến. Trước khi chọn cấu trúc balloon, hãy chạy nhiều kịch bản - bao gồm cả mức lãi suất tương lai cao hơn - qua một công cụ tính, và so sánh tổng chi phí với các lựa chọn khác như máy tính khoản vay của chúng tôi hoặc máy tính thế chấp cho một lựa chọn khấu hao đầy đủ không có bất ngờ thanh toán một lần.

Câu hỏi thường gặp

Điều gì xảy ra nếu tôi không thể trả khoản balloon?
Nếu bạn không thể tái cấp vốn, bán tài sản, hoặc dùng nguồn tiền khác để thanh toán khoản một lần, bạn có nguy cơ vỡ nợ. Tùy loại khoản vay, bên cho vay có thể tiến hành tịch thu tài sản hoặc thu hồi tài sản, vì vậy điều quan trọng là phải có kế hoạch thoát từ rất lâu trước ngày balloon.
Tôi có thể trả hết khoản vay balloon sớm không?
Hầu hết các khoản vay balloon đều cho phép trả trước, nhưng hãy kiểm tra hợp đồng vay của bạn để xem có phí phạt trả trước hay không. Trả thêm vào tiền gốc trong thời hạn vay cũng giúp giảm số tiền balloon phải trả sau này.
Khoản trả hàng tháng của một khoản vay balloon có giống khoản vay trả góp thông thường không?
Khoản trả hàng tháng được tính theo cùng cách (như thể khoản vay được khấu hao đầy đủ trong suốt toàn bộ kỳ hạn), nhưng khoản vay đáo hạn sớm hơn, nên số tiền trả hàng tháng thấp hơn so với khoản vay phải được thanh toán hết trong thời gian balloon ngắn hơn.
Khoản thanh toán balloon của tôi sẽ lớn đến mức nào?
Điều đó phụ thuộc vào số tiền vay, lãi suất, thời hạn khấu hao và số năm trôi qua trước ngày balloon. Công cụ này khấu hao khoản vay theo từng tháng và hiển thị chính xác số dư còn lại tại ngày balloon bạn chọn.
Tôi có thể tự động tái cấp vốn cho khoản vay balloon không?
Một số khoản vay có tùy chọn tái cấp vốn có điều kiện nếu bạn đáp ứng một số tiêu chí nhất định khi đến hạn, nhưng điều này không được đảm bảo cho mọi khoản vay và thường đi kèm phí hoặc thay đổi lãi suất. Luôn xác nhận các điều khoản với bên cho vay của bạn.
Công cụ này có phải là lời khuyên tài chính không?
Không. Công cụ này chỉ cung cấp ước tính nhằm mục đích tham khảo và không phải là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc thuế. Hãy tham khảo chuyên gia thế chấp hoặc tài chính được cấp phép trước khi đưa ra quyết định vay vốn.