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根據「假設貸款會依較長期限完整攤還」的方式計算，估算氣球貸款的每月付款，以及貸款到期時須一次支付的大額「氣球付款」。
| 年度 | 年度本金 | 年度利息 | 期末餘額 |
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氣球貸款是一種融資方式，月付金額是依較長的攤還期（通常 30 年）計算，但貸款本身的到期時間卻早得多（通常 5-10 年）。到了到期日，借款人必須一次清償剩餘全部餘額，這筆款項稱為「氣球付款」。因為付款是依長期攤還期計算，所以每月付款會比在較短期限內完全還清的貸款低很多。氣球貸款常見於商業不動產融資、部分汽車貸款，以及某些住宅房貸產品，借款人通常預期會在氣球到期前再融資、出售房產，或以其他方式清償餘額。由於在攤還初期償還的本金很少，到期時須支付的尾款可能幾乎與原始貸款金額一樣大，因此借款人在簽約前需要有明確的清償策略。
氣球貸款的每月付款計算方式與標準攤還貸款完全相同：M = P × r × (1 + r)^n / ((1 + r)^n − 1)，其中 P 是貸款金額，r 是每月利率，n 是完整攤還期的月數（例如 30 年期就是 360 個月）。之後，貸款會按月依此付款持續攤還，直到達到氣球到期日。此時的剩餘本金餘額，也就是扣除中間幾年已償還的本金後的金額，就是氣球付款。由於攤還初期幾年幾乎都在付利息，即使經過 5-10 年付款，氣球餘額通常仍會保留原始貸款金額的 85-95%。
氣球貸款讓借款人享有比完全攤還的短期貸款更低的每月付款，這有助於改善企業現金流，或讓短期內的購買更負擔得起。商業不動產投資人經常使用氣球貸款，因為他們計畫在到期前出售或再融資。不過，氣球結構也有再融資風險：如果在氣球到期前利率上升、房價下跌，或信用條件變嚴格，借款人可能難以再融資或出售，進而觸發違約。任何考慮氣球貸款的人，都應該先用這類計算機模擬氣球付款，並準備具體的退場計畫。
標準固定利率房貸會在約定期限內完全攤還，因此到期時貸款餘額會歸零，不會有氣球付款。相較之下，氣球貸款採用較短的到期日搭配較長的攤還期，因此每月付款遠低於同樣短期但完全攤還的貸款，但到期時仍會留下大筆一次性應付款。比較這兩者時，借款人應衡量氣球結構較低的每月付款，以及未來再融資風險與到期付款衝擊。若要看完全攤還的方案，請參考我們的標準房貸計算機；若要查看任何貸款在整個期間的攤還明細，請參考我們的攤還計算機。
多數借款人會用三種方式處理氣球付款：重新貸款、出售標的資產，或用儲蓄／投資收益清償餘額。再融資是最常見的方式，但前提是到時仍符合新貸款條件，而這會受到自原始貸款以來的收入、信用分數、利率或房產價值變化影響。有些貸款合約在到期時若符合特定條件，會提供有條件的再融資權利，但這並非保證，通常也會伴隨費用與利率調整。由於存在這些不確定性，財務顧問一般建議在氣球到期前就建立現金準備或完成書面化的再融資計畫。
即使氣球貸款尚未完全清償，借款人在到期日前的這些年仍會支付相當可觀的利息。因為攤還表前期主要都是利息，所以每一期付款中有很大一部分都用在利息而非本金。這個計算機會顯示到氣球到期日前累計支付的總利息，讓你評估持有這筆貸款的真實成本，而不只是最終氣球付款的大小。把這筆利息成本，與氣球結構相較於同期間完全攤還貸款所帶來的每月節省相比，有助於判斷較低的月付是否值得承擔額外的再融資風險。
氣球貸款的核心風險是付款衝擊與再融資不確定性：如果在到期時無法再融資、出售，或以其他方式支付氣球金額，你可能面臨違約、法拍，或在不利條件下被迫出售。從貸款核准到氣球到期之間的利率變動，也可能讓再融資比原先預期更昂貴。在選擇氣球結構前，請用計算機跑多種情境，包括未來較高的利率，並把總成本與其他方案比較，例如我們的貸款計算機，或沒有一次性尾款、可完全攤還的房貸計算機。