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計算你的儲蓄與投資如何透過複利成長。
複利指的是同時對你的本金與累積利息賺取報酬，隨時間形成指數型成長。以 5% 年報酬率投入 £10,000，10 年後會增長到 £16,289（獲利 £6,289），可見時間如何放大財富。若每月再投入 £200，情況會大不相同，同樣 10 年期的總額會達到 £41,207（£10,000 初始金額 + £24,000 追加投入 + £7,207 複利收益）。72 法則可估算翻倍時間：用 72 除以利率（5% 時為 72÷5=14.4 年翻倍）。英國現行的 Cash ISA 最高每年可存入 £20,000，利息可免稅，利率約 4-5%。按月複利比按年複利成長更快，以 5% 計算，£10,000 按月複利可得 £10,511.62，而按年複利為 £10,500.00（多出 £11.62）。Premium Bonds 提供 4.4% 獎金率，但沒有保證回報；NS&I Direct Saver 則有政府背書，保證 4.75%。定存型債券會鎖住資金以換取更高利率：2 年期固定利率約 4.7-5.0%，5 年期可達 4.5-4.8%。
股票與股份 ISA可在每年最高 £20,000 的投資額內享有免稅複利成長，股利與資本利得都免稅。FTSE All-Share 歷史年化報酬約 7.2%（含股利），可使 £10,000 在 10 年後成長為 £20,096。若在 S&S ISA 中每月投入 £500，以 7% 報酬率計算，10 年後可累積到 £88,571（£60,000 追加投入 + £28,571 成長）。Vanguard LifeStrategy 80% Equity Fund 每年收費 0.22%，提供橫跨 7,000 多家公司的全球分散投資。Junior ISA 讓父母可為子女每年投資 £9,000，直到 18 歲前都免稅。從出生起每月投入 £200，並以 6% 報酬率持續到 18 歲，可累積出 £82,870 的大學基金。Self-Invested Personal Pension（SIPP）可再加 25% 稅務減免，£800 的投入會變成養老金中的 £1,000（基本稅率納稅人）。每月投入 £300 的 SIPP，若持續 30 年並以 6% 成長，最終可達 £301,354。Dividend Allowance（2026/27 年度為 £500 免稅）與 Capital Gains Allowance（£3,000）也為 ISA 之外提供了更多節稅的複利成長機會。
複利頻率會明顯影響報酬，長期來看每月複利優於每年複利。£10,000 以 6% 持有 20 年：按年複利 = £32,071，按月複利 = £33,102（多 £1,031）。實務上，按日複利相較於按月複利的額外效益很小。多數英國儲蓄帳戶採每月或每年複利，而投資報酬則透過再投資股利持續複利成長。將 £20,000 的 FTSE 100 投資所產生的每季 £400 股利再投資（殖利率 4%），會比把股利當現金收入更快擴大投資組合。有效年利率（EAR）可揭示考慮複利頻率後的真實報酬。每月複利下的 5% AER，實際年化報酬為 5.12%。信用卡按日複利（常見 APR 23% = EAR 25.9%），讓債務變得非常昂貴。超額償還房貸可受益於複利節省，以 4% 利率的 £200,000 房貸每月多還 £100，可節省 £19,742 利息，並提早 4 年還清。
通膨侵蝕會降低名目報酬的實質購買力。5% 利息搭配 3% 通膨，等於 2% 的實質報酬。£10,000 以 5% 成長 10 年，名目上會到 £16,289，但扣除通膨後，以今天的購買力僅相當於 £12,144。長期來看，股票投資在歷史上通常能跑贏通膨，FTSE All-Share 自 1899 年以來平均每年比通膨高 5.1%。一般儲蓄帳戶若只提供 1-2% 利率，當通膨高於利率時，購買力就會下降。過早提領複利收益會摧毀長期累積財富的效果。高費用會嚴重侵蝕複利報酬，以 7% 稅前報酬、£100,000、30 年為例：每年 2% 管理費的基金最後剩 £432,194，低成本指數基金則有 £700,918（差額 £268,724）。55 歲前提前領取退休金會觸發 55% 的未授權付款罰金加上所得稅，直接抹去複利成長的潛力。不要等所謂的「最佳時機」才開始投資，從現在就開始；從 25 歲到 35 歲每月投入 £200，然後停止，會比從 35 歲到 65 歲每月投入 £200 更有優勢，因為多了額外的複利年數。