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使用複利計算投資報酬。
⚠️ 投資涉及風險
愛因斯坦稱複利為「世界第八大奇蹟」。其本質是利滾利，也就是把收益再投入，讓報酬持續產生報酬。以 ¥100,000 本金、年化報酬 8% 為例，單利 20 年後可達 ¥260,000（獲利 ¥160,000），而複利可達 ¥466,000（獲利 ¥366,000）——多出 ¥206,000，獲利高出 128%。中國股市長期以來的年化報酬歷史上約為 8-10%，而 CSI 300 指數自 2005 年以來的平均年化約為 10%。關鍵不在於對短期波動做出反應，而是在波動中持續持有。若每月投入 ¥2,000，並以 8% 報酬率持續 10 年，¥240,000 的投入將成長為約 ¥366,000（獲利 ¥126,000，52.5%）。定期投入會自動平均買入成本，價格下跌時買進更多單位，價格上漲時放大收益。使用這個計算器比較單利與複利，親眼見證時間的力量。
中國的投資市場提供多種產品，報酬通常與風險成正比。低風險選項包括銀行定期存款（1.5-2.5%）、大額存單（2.5-3.5%）、政府債券（2.6-3.1%）以及餘額寶等貨幣市場基金（1.8-2.5%）——適合短期現金或保守型投資人。中等風險選項包括債券基金（3-6%）、銀行理財產品（3-5%）、平衡型基金（5-10%）以及長期指數基金（8-12%），這些適合大多數受薪族投資人。高風險選項包括股票型基金（10-15%）與個股（-50% 到 +200%，風險極高）。2026 年，CSI 300 與 CSI 500 指數基金通常最受推薦，歷史年化報酬約 8-10%，風險屬中等。要警惕收益陷阱：P2P 借貸平台大多已被關停，加密貨幣投資在中國屬非法，而任何承諾保證年化 20% 以上回報的方案，幾乎可以肯定是詐騙。務實的預期是一切成功投資的基礎——每年 6-8% 已經是相當不錯的結果，而高於 10% 通常需要承受明顯波動。
定期定額投資（dollar-cost averaging）是薪資族最實用的方法——自動執行、不必費心擇時進場，並透過平滑平均買入成本來降低風險。一位月薪 ¥20,000、每月投入 ¥4,000（收入的 20%）的人，若以年化 8% 報酬持續投資 20 年，總投入 ¥960,000，最終約可累積到 ¥2.36 million（獲利 ¥1.4 million）。若透過優質指數基金把報酬提升到 10%，最終價值可達約 ¥3.04 million（獲利 ¥2.08 million）——對一般受薪者來說，這是邁向財務獨立的現實路徑。定期定額的黃金法則：選擇波動較大的指數基金（CSI 300、CSI 500），在下跌時持續投入，甚至提高投入，而不是停止；在上漲時則逐步獲利了結。紀律與耐心比擇時更重要：自動轉帳、避免天天盯盤、持有 3+ 年以上，當達成目標後再分批提領。
資產配置比選股更重要——「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。」20-30 多歲（累積期）可將 50-70% 配置於股票／指數基金、20-30% 配置於債券基金、10-20% 配置於現金，適合風險承受度高、投資期限長、能承受波動以追求更高報酬的投資人。30-50 多歲（成長期）則可配置 40-60% 股票／指數基金、30-40% 債券基金、10-20% 現金，在追求穩健成長的同時，平衡子女教育、房貸與奉養父母等多重目標。50 歲以上（保全期）則建議調整為 20-30% 股票／指數基金、50-60% 債券基金、20-30% 現金，在接近退休時優先保本，避免大幅回撤。再平衡策略——每年或每季將資產比例重設回目標配置——可在長期中自動落實「賣高買低」的紀律。
華倫·巴菲特曾多次推薦指數基金，並指出定期投資指數基金能讓一般投資人勝過大多數專業人士。指數基金採取被動追蹤基準指數的方式，具備費用低（0.15-0.5% 管理費）、透明度高、長期報酬穩定等優點。中國主要指數包括 CSI 300（300 檔最大 A 股公司，覆蓋約 60% 市值——適合新手）、CSI 500（中型成長股，波動較高、潛在報酬也較高）、創業板指數（聚焦科技與創新，風險／報酬較高）以及 STAR 50（科創板龍頭公司，長期前景看好）。常見策略是先從 CSI 300 入手，熟悉後再以 7:3 或 6:4 的比例加入 CSI 500，持有 3-5 年以上。選擇指數基金時，重點查看追蹤誤差（越小越好）與費用率（越低越好）。
在中國 2026 年的投資版圖中，有三個趨勢特別值得關注。個人養老金制度允許每年最高繳納 ¥12,000，且可享稅前扣除（對年收入 ¥200,000 的人來說，約可節省 ¥2,400 稅金），投資標的涵蓋基金、理財產品、保險與存款，並在年滿 60 歲後才可領取——對長線投資人而言，這兼具強制儲蓄與節稅優勢。REITs（不動產投資信託）則讓人能以較低門檻（從 ¥1,000 起）投資工業園區、收費公路、物流倉儲等優質資產，且依法須分配 90% 以上收益，年化殖利率約 4-8%。ESG 投資（環境、社會、治理）則與中國的碳中和戰略一致（2030 年前達峰、2060 年實現碳中和），在再生能源、環境保護與綠色科技等領域具備強勁的長期成長潛力。與任何新產品類別一樣，在投入大筆資金前，先觀察至少三年的實績會更穩妥。
分散配置是降低風險的核心原則，避免把所有資金都押在單一資產上。經典的 60/40 投資組合，也就是 60% 股票（透過指數基金）與 40% 債券，歷史上年化報酬約 7-8%，同時將回撤控制在約 15% 以內。核心-衛星配置法會把 70-80% 的資產放進低成本指數基金（核心），再把 20-30% 配置到主動型或主題型基金（衛星）。動態再平衡則是先設定像 60/40 股票與債券的目標比例，並每季或每年重新調整，長期下來可自動捕捉「賣高買低」的效果。也要避免過度分散：持有 5-10 檔基金通常就足夠了，超過 15 檔往往只會讓投資組合更難管理，而報酬則會逐漸收斂到平均水準。實用的配置方式是 2-3 檔大盤指數基金、1-2 檔主題基金、1 檔債券基金，再加上一筆現金準備金。
錯誤 1：追高殺低、買在市場高點、賣在低點，受 FOMO 驅使追逐行情，或因恐懼在暴跌時恐慌性拋售。錯誤 2：過度交易，頻繁買賣會因交易成本侵蝕報酬；持有 3 年以上的投資人，長期表現通常明顯優於只持有幾個月就進出的投資人。錯誤 3：盲目相信「專家選股建議」——來自社群媒體或未具牌照的「老師」推薦，常常不是詐騙就是利益衝突。錯誤 4：重押單一股票——分散配置是不容妥協的原則。錯誤 5：低估複利需要時間——把 8% 的年化報酬嫌「太慢」，轉而追逐更高風險的賭注；以 8% 計算，資金約 9 年翻倍，10% 約 7.2 年，20% 約 3.8 年，但波動也會大得多。錯誤 6：完全忽略資產配置——不是全押股票，就是全押債券，無法在報酬與風險之間取得平衡。錯誤 7：羊群心理——因為大家都在買，就跟著買當紅標的，最後常常以慘賠收場。獨立判斷、長期持有與紀律投資，才是成功的關鍵。
這是華爾街經典問題之一：你應該擇時進出，還是只是持續持有？研究給出的答案非常明確：時間在市場裡比擇時更重要。只要錯過市場表現最好的幾個交易日，長期報酬就可能被砍掉將近一半；相反地，即使投資人完整經歷多次熊市，長期年化報酬仍可維持穩健表現。擇時之所以常常失敗，原因有三個：短線市場本來就難以預測，即使是專業機構也不例外；最大的反彈往往出現在熊市尾聲與牛市初期，太早賣出就會錯過反轉；而且情緒會主導決策，讓人恐慌時賣出、貪婪時買進。定期定額通常比擇時更有效，因為每個月固定投入金額，價格下跌時可以買到更多單位（降低平均成本），價格回升時也自然受益。對多數人來說，實用做法是：選一檔優質指數基金，自動化投入收入的 10-30%，不中斷地持續投資，持有 3-5 年以上，並在達成目標後再逐步獲利了結。
輸入你的初始投資金額、每月投入金額、預期年化報酬率與投資年期，計算機就會推算你的複利成長。常見用途包括規劃孩子的教育基金（先從目標金額反推所需的每月投入）、退休規劃（算出今天該投入多少，才能達到目標退休金）、以及為買房頭期款存錢（模擬在未來某個日期前要投入多少，才能達成目標）。實用建議：(1) 設定合理的報酬假設——保守型 5-6%（債券比重高）、均衡型 7-8%（股債混合）、成長型 9-10%（以指數基金為主）——不要假設高於 15% 的報酬可以長期持續；(2) 每月投入金額約控制在收入的 10-30%，避免壓縮生活預算；(3) 投資期間至少抓 3 年，最好 10 年以上，複利效果才會真正顯現；(4) 比較不同情境，例如一次投入與定期定額，以及不同的報酬假設。請記住，結果是根據假設報酬推算而來；實際投資會波動，因此要定期檢視並調整。過去績效不代表未來結果，所有投資都伴隨風險，在做決定前，請衡量自己的風險承受度、家庭財務狀況與投資年期。