💰 運転資本計算機

運転資本(Working Capital)は企業が短期的に利用できる純流動資源を示す標準的な財務指標で、運転資本 = 流動資産 − 流動負債で計算します。流動資産には現金・売掛金・棚卸資産など1年以内に現金化できる資産が、流動負債には買掛金・短期借入金など1年以内に返済すべき負債が含まれます。例えば流動資産50,000、流動負債30,000の場合、運転資本は50,000 − 30,000 = 20,000です。運転資本がプラスであれば短期債務を返済してもなお余裕資源があることを、マイナスであれば短期的な支払能力に注意が必要であることを意味します。

運転資本は絶対額であるため企業規模によって解釈が変わるので、相対指標である流動比率(Current Ratio) = 流動資産 ÷ 流動負債を併せて確認するのが標準的な分析方法です。上記の例では流動比率は50,000 ÷ 30,000 = 1.67で、流動負債1円あたり流動資産が1.67円あることを意味します。一般的に流動比率が1以上であれば短期支払能力が良好、1未満であれば流動性リスクの兆候と解釈されますが、棚卸資産比率が高い業種では当座比率など補助指標も併せて検討すべきです。