輸入起始價值、最終價值和期限來計算年均複合成長率(CAGR)。
公式：CAGR = (最終價值/起始價值)^(1/期限) - 1
CAGR(年均複合成長率)表示假設投資在特定期間內每年以固定比率成長時的收益率。公式為(最終價值/起始價值)^(1/期限) - 1。舉例來說，如果1萬元在5年後成長到2萬元，則CAGR為14.87%。與簡單平均收益率不同，CAGR反映了複利效應，能夠準確呈現真實的成長率。它對於波動性較大的投資尤其有用，即使每年收益率不同，也能用一個數字表達整個期間一致的成長率。CAGR對於比較不同投資、評估不同期限的投資表現以及預測未來價值都不可或缺。它是投資業界中使用最廣泛的績效指標之一，能夠準確反映投資人實際經歷的收益率。
在長期投資分析中，CAGR是必備工具。在10年以上的期間內，簡單平均收益率可能會產生誤導。舉例來說，第一年獲利50%、第二年虧損-30%，簡單平均為10%，但實際CAGR僅約2.2%。CAGR展現了財富隨時間實際是如何累積的。在規劃長期投資時，請使用CAGR來設定退休目標與財務目標。從歷史上看，美國S&P 500指數錄得約10%的CAGR，可作為長期股票投資的基準。要理解複利的力量，可使用「72法則」：用72除以CAGR即可得出投資翻倍所需的年數。CAGR為10%時，約7.2年即可翻倍。對於橫跨30至40年的退休規劃，CAGR即使只有微小差異(8%對10%)，結果也會大不相同。
複利成長之強大，以至於愛因斯坦稱其為「世界第八大奇蹟」。單利只對本金計息，而複利則對本金和累計利息一併計息。將100萬元以年10%複利投資30年會成長到1,744萬元，而單利僅為400萬元。CAGR之所以能捕捉複利效應，是因為它反映了每年累積的收益之上再疊加新收益。CAGR的微小差異在長期下也會產生巨大影響。8%對10%的CAGR差異，在30年後會造成資產相差兩倍以上。要最大化複利效果，應盡早開始投資、再投資股息、盡量降低手續費並長期持有。複利的關鍵在於「時間」，投資期限越長，效果越顯著。從25歲到65歲每月定額以8%的CAGR投資的人，與35歲才開始的人相比，雖然只相差10年，最終資產卻接近兩倍之差。
理解CAGR與簡單平均收益率之間的差異至關重要。簡單平均是將各年收益率相加後除以年數。例如：20%、-10%、30%的平均值為13.3%。然而CAGR反映的是實際複利成長率，在此情形下約為11.8%。波動性越大，兩者的差距就越大。舉一個極端的例子，獲利100%之後虧損-50%，平均收益率為25%，但CAGR為0%(回到本金)。CAGR之所以更準確，是因為它代表投資人實際經歷的收益率。在比較投資商品時，請始終使用CAGR而非平均收益率。簡單平均忽略了波動性，可能造成誤導。專業投資人和機構在評估績效時以CAGR為標準。基金公開說明書被要求展示各期間(1年、5年、10年)的CAGR，正是因為它能最準確地呈現投資表現。
基準比較是評估投資績效的核心過程。請將自己投資組合的CAGR與合適的基準進行比較。美國股票投資人以S&P 500指數(歷史CAGR約10%)為基準。國際股票使用MSCI世界指數。債券投資與綜合債券指數比較，混合型投資組合則與60/40組合(60%股票、40%債券，歷史CAGR為7~8%)比較。持續跑贏基準極為困難。研究顯示，超過80%的主動管理型基金在10年期間內跑輸其基準。如果你的CAGR落後於基準，可考慮轉向低成本的指數型基金。即便跑贏了基準，也要檢查風險調整後收益(夏普比率)——更高的收益可能伴隨著過高的風險。適當時可使用特定產業基準：科技股對那斯達克、房地產對REIT指數。定期進行基準比較能夠就投資策略是否奏效提供客觀反饋，幫助你排除情緒與定錨偏誤，做出理性決策。
CAGR可用於各類投資決策。目標設定：如果你在10年後需要50萬元，而現在有20萬元，則所需CAGR為9.6%。投資比較：3年獲得50%收益的投資(CAGR14.5%)優於2年獲得30%收益的投資(CAGR14.0%)。預測未來價值：將10萬元以8%的CAGR投資20年，將成長到約46.6萬元。計算所需儲蓄額：已知目標CAGR和期限，即可反推每年需要儲蓄多少。退休規劃：輸入目前資產、預期CAGR和距退休的年數，即可估算退休時的資產。在評估風險時，請記住高CAGR通常伴隨高波動性。請設定務實的CAGR預期：股票8~12%、債券3~5%、現金1~2%。過於樂觀的CAGR假設會導致儲蓄不足和退休資金短缺。可運用CAGR敏感度分析，在不同CAGR(保守、中等、積極)下模擬結果，以理解各種可能性的範圍。